Как российские банки встраиваются в глобальную криптовалютную инфраструктуру

МонокльБизнес

Зайти в биткоин с черного хода

Банки и брокеры пытаются оседлать волну инвестиций в крипту, выпуская производные инструменты на ее основе. Так они хотят застолбить место на новом рынке и заработать на комиссиях

Константин Пахунов

Российские инвесторы — но только те, кто имеет статус квалифицированного, — наконец получили возможность инвестировать в криптовалюты. Центробанк в конце мая разрешил к продаже производные финансовые инструменты, ценные бумаги и цифровые активы с привязкой к крипте. И теперь крупные финансовые организации, в основном банки, принялись активно выпускать инструменты, позволяющие получить доход от колебаний цен на популярные криптовалюты.

Это не покупка крипты, а некая ставка на нее. Например, Сбер в конце мая запустил структурные облигации, с помощью которых квалифицированный инвестор в теории может получить доход как от изменения долларовой стоимости биткоина, так и от курсовой разницы доллара к рублю. У БКС появилась стратегия автоследования за искусственным интеллектом, который активно проводит сделки с фьючерсами Мосбиржи на биткоин. И это только первые примеры.

«Помимо структурных облигаций на биткоин (эмитент — Сбер) появились ЦФА (эмитент — Т-банк) с криптоэкспозицией — с привязкой к стоимости биткоина. (Срок до погашения таких ЦФА — один месяц. — “Монокль”.) На российском рынке также обсуждается запуск фондов, арбитражных стратегий и доверительного управления с криптовалютной составляющей. Можно сказать, что криптовалютная инфраструктура стремительно развивается, но пока ограничена экспериментальным режимом», — говорит инвестстратег, финансист, основатель проекта bitkogan Евгений Коган.

То есть если в последние три года криптовалюта россиянами и российским бизнесом использовалась преимущественно для платежей и переводов, в том числе трансграничных, то теперь она, пусть в виде производных инструментов, все же хлынула на рынок частных инвестиций.

«Ранее основная активность была не в ЦФА, а в расчетах через USDT (Tether, криптовалютный токен, привязанный к доллару США. — “Монокль”), биткоин, в схемах ВЭД и кастодиальных решениях под конкретные задачи. Сейчас же все активнее стали запускаться продукты, где базовым активом является криптоактив — это и ЦФА, и структурные ноты, облигации, фонды», — подтверждает управляющий директор инвесткомпании «РикомТраст» Дмитрий Целищев.

Причина — в том самом разрешении Банка России. «Финансовые организации могут предлагать квалифицированным инвесторам производные финансовые инструменты, ценные бумаги и цифровые финансовые активы, доходность которых привязана к стоимости криптовалюты. Ключевое условие — такие инструменты не должны предусматривать фактическую поставку криптовалют», — значится на сайте регулятора. В информационном письме от 28 мая установлен также отдельный лимит (процент от капитала) по этим инструментам, плюс требуется полное их покрытие капиталом. Регулятор настоятельно рекомендует оценивать риски по инструментам, связанным с криптовалютой, максимально консервативно.

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

Образ дьявола как политический инструмент Образ дьявола как политический инструмент

Как Израиль остановил революцию в Иране

Монокль
Почему понедельник – самый опасный день недели? Дело не только в работе Почему понедельник – самый опасный день недели? Дело не только в работе

Статистика неумолима: именно на понедельник приходится пик сердечных приступов

Inc.
Есть ли у вас шанс заработать миллиард? Есть ли у вас шанс заработать миллиард?

Есть ли у вас качества, которые способны увеличить шансы на финансовый успех?

Psychologies
Буль-буль Буль-буль

Фантастический рассказ Владислава Кулигина «Буль-буль»

Знание – сила
Ну и дела… Ну и дела…

Считается, что нашумевшее в свое время «рыбное дело» началось с казуса...

Дилетант
10 неожиданных вопросов Кате Гусевой 10 неожиданных вопросов Кате Гусевой

Расспросили королеву ремиксов Катю Гусеву о вере в приметы и любви к собакам

VOICE
В такси на Дубровку В такси на Дубровку

Ищешь живописное место для фотосессии? Советские фильмы знают ответ!

Лиза
Ответственность за три четверти ожидаемых случаев рака желудка возложили на хеликобактер Ответственность за три четверти ожидаемых случаев рака желудка возложили на хеликобактер

Хроническая инфекция хеликобактер служит основной причиной рака желудка

N+1
Доска объявлений: много ли теннисисты зарабатывают на спонсорских нашивках Доска объявлений: много ли теннисисты зарабатывают на спонсорских нашивках

Почему теннисисты не могут выглядеть, как облепленные логотипами гонщики

Forbes
Дейнотерий – слон с берегов Дона Дейнотерий – слон с берегов Дона

Слоны – одни из самых стабильных в эволюционном плане животных...

Наука и техника
От Пушкина до «Твиттера»: как жила и развивалась запрещенная лексика в русской культуре От Пушкина до «Твиттера»: как жила и развивалась запрещенная лексика в русской культуре

Каким был длинный и богатый маршрут русского мата

Maxim
Через санкции к росту Через санкции к росту

Как российская экономика ищет способы сотрудничества с глобальными игроками

Эксперт
Сироп от кашля защищает мозг от слабоумия Сироп от кашля защищает мозг от слабоумия

Появилось доступное средство для замедления прогрессирования деменции

ТехИнсайдер
Опять и опять «Назад в будущее» Опять и опять «Назад в будущее»

Краткая история ленты «Назад в будущее», вырастившей последнее поколение XX века

Weekend
Россия на Ближнем Востоке играет в Realpolitik Россия на Ближнем Востоке играет в Realpolitik

Есть ли у России своя стратегия на Ближнем Востоке?

Монокль
«Мы уже не живем в своей колыбели» «Мы уже не живем в своей колыбели»

Чем дышит и живет Институт космических исследований РАН?

Знание – сила
Знать без царя в голове Знать без царя в голове

Мини-сериал о сестрах Митфорд, которые искали любовь, а нашли политику

Weekend
Весна императора Весна императора

Цезарь — политик-хищник, с чьим именем неотрывно связана Римская империя

Знание – сила
Стукнул чужое авто на парковке, оставил телефонный номер и уехал: можно ли так поступить Стукнул чужое авто на парковке, оставил телефонный номер и уехал: можно ли так поступить

Можно ли покинуть место ДТП, оставив записку с телефонным номером?

ТехИнсайдер
Передвижники и императорская власть Передвижники и императорская власть

Как передвижники получили признание императора Александра III

Знание – сила
Карманные мозги, что управляют всем: микроконтроллеры от первых 4-бит до IoT-революции Карманные мозги, что управляют всем: микроконтроллеры от первых 4-бит до IoT-революции

История микроконтроллеров от их зарождения до современных тенденций

Наука и техника
Главное – остаться незамеченным Главное – остаться незамеченным

В чем состоит военная (а возможно, и не только) хитрость стелс-технологии?

Наука и техника
Американские горки Американские горки

Группа БКС возобновила торги американскими бумагами через свой инвестбанк

Ведомости
Ученые превратили растительные отходы в топливо для самолетов Ученые превратили растительные отходы в топливо для самолетов

Технологию производства авиатоплива из биомассы создали в РГУ нефти и газа

ТехИнсайдер
Вьетнамский вклад в импортозамещение Вьетнамский вклад в импортозамещение

Концерн TH Group открыл завод по переработке молока в Калужской области

Агроинвестор
Партнер по религиозным соображениям Партнер по религиозным соображениям

Как Россия создает базу для привлечения исламского капитала

Эксперт
Алексей Сазанов: Ожидания от налоговых новаций в целом оправдались Алексей Сазанов: Ожидания от налоговых новаций в целом оправдались

Замминистра финансов Алексей Сазанов — о налоговых реформах и их результатах

Ведомости
Кадровый агропотенциал Кадровый агропотенциал

Роль государства и бизнеса в решении проблемы дефицита персонала

Агроинвестор
Страховка с биткойном Страховка с биткойном

Как работают инвестиционные полисы с привязкой к биткойну

Ведомости
Эра литий-ионных аккумуляторов Эра литий-ионных аккумуляторов

Почему ученые трудятся над тем, чтобы повысить безопасность батареек

Наука и техника
Открыть в приложении