Как меняются позиции игроков на мировом рынке черной металлургии?

МонокльБизнес

Сталь без спроса

Анжела Сикамова

Череповецкий металлургический комбинат — одно из самых рентабельных
металлургических предприятий в мире. Фото: Ассоциация «Русская сталь»

Мировая черная металлургия пережила рецессию и вступает в фазу умеренного роста. Однако в России период стагнации продолжится. При упавшем экспорте ожидается снижение внутреннего потребления как минимум на 5%. Увеличить рынок сбыта можно было бы за счет развития машиностроения. Но сталевары не готовы снижать цены на свою продукцию, которая по этому параметру не выдерживает конкуренции с китайской.

Президент США Дональд Трамп 11 февраля ввел 25-процентную пошлину на импорт стали и алюминия. Заградительная мера будет применяться ко всем странам без исключения. Импорт составляет порядка 25% потребления черных металлов в США. Крупнейшими экспортерами стали в США по итогам 2024 года, по данным Американского института железа и стали, были Канада, Бразилия, Мексика, Южная Корея и Вьетнам.

По мнению аналитиков, эта мера не окажет прямого воздействия на российских экспортеров. «Даже до 2022 года Россия не занималась активным экспортом стальной продукции в США, поставляя в Штаты преимущественно полуфабрикаты (3,5 миллиона тонн в 2021 году, по данным UN Comtrade Database) для дальнейшей перекатки, в том числе на американских предприятиях, находящихся под контролем российских сталеваров. По состоянию на 2024 год поставки российской стали в США отсутствовали», — говорит аналитик ИК «Велес Капитал» Василий Сучков.

Эксперты напоминают, что во время своего первого срока Трамп уже вводил пошлины в размере 25% на сталь и 10% на алюминий, но позже предоставил нескольким торговым партнерам беспошлинные льготы, включая Канаду, Мексику и Бразилию. По мнению директора группы корпоративных рейтингов АКРА Максима Худалова, американцы, вероятно, вновь назначат страны, которые смогут беспошлинно поставлять им сталь и алюминий. И эти страны повезут свою продукцию в США. Для них это выгодно, поскольку цены на американском рынке выше среднемировых. «А на их оголенные рынки наша продукция, пусть и со скидкой, но придет», — считает Худалов.

Василий Сучков отмечает, что в США и Канаде продолжают работу дивизионы «Евраза» и НЛМК, которые могут как ввозить сталь на территорию США из близлежащих стран (например, из Бразилии и Мексики) для дальнейшей переработки, так и поставлять в Америку продукцию более высокого передела (например, трубы из Канады). «Однако влияние пошлин на консолидированные результаты “Евраза” и НЛМК вряд ли будет существенным, так как флагманские активы обеих компаний расположены в России», — говорит аналитик.

Впереди планеты всей

По итогам 2024 года в десятке крупнейших мировых производителей стали Россия заняла первое место по падению производства.

Мировое производство стали в 2024 году, по данным World Steel Association (WSA), снизилось на 0,9%, до 1,88 млрд тонн. За исключением Индии пятерка крупнейших мировых игроков сократила производство: Китай — на 1,7%, до 1 млрд тонн, Япония — на 3,4%, до 84 млн тонн, США — на 2,4% до 79,5 млн тонн, Россия — на 7%, до 70,7 млн тонн. Индия — единственная страна из пятерки, нарастившая производство: на 6,3%, до 149,6 млн тонн.

Повестку на металлургическом рынке определяет Китай. Из нетто-импортера в начале 2000-х он превратился в крупнейшего экспортера, нарастив производство в восемь раз. Сейчас на долю Китая приходится больше половины мирового производства стали, но в 2025 году продолжится замедление китайской экономики. Так что аналитики придерживаются умеренно позитивного прогноза развития рынка сталелитейной продукции. Агентство Fastmarkets полагает, что внутреннее потребление в Китае достигло своего пика и местные производители в этом году будут «агрессивно экспортировать» для поддержания уровня производства. В Европе после резкого падения потребления на 20% в 2021–2023 годах и «унылого 2024 года» немного восстановится спрос со стороны конечных потребителей. Индия продолжит наращивать производство, удовлетворяя в основном внутренний спрос на фоне инвестиций в инфраструктуру.

Fastmarkets также прогнозирует улучшение турецкого производства стали на основании роста темпов строительства после недавнего землетрясения. Увеличение выпуска стали на Ближнем Востоке в ближайшей перспективе будет обусловлено запуском в регионе новых мощностей и бурным строительством новых объектов.

В российских реалиях

Мировые тенденции в полной мере отразились на состоянии отрасли черной металлургии в России с поправкой на национальные особенности в виде санкций, значительного ограничения экспорта и запретительной ставки Центробанка.

С начала СВО отрасль была вынуждена переориентироваться с экспорта на внутренний рынок. По данным ассоциации «Русская сталь», которая объединяет ведущие российские металлургические компании, в 2021 году экспорт составил 31 млн тонн, а в 2024 году упал до 20 млн тонн. «Тридцать пять процентов экспортных рынков мы потеряли», — заявил президент ассоциации Алексей Сентюрин.

«Помимо санкционных ограничений к этому привело удорожание логистики, трудности с проведением международных расчетов и высокий уровень тарифной и нетарифной защиты рынков стран-покупателей», — рассказал «Моноклю» генеральный директор ФГУП «ЦНИИчермет им. И. П. Бардина» Виктор Семенов. В отношении российской металлопродукции в мире действует более 30 мер защиты рынка (антидемпинговые и специально-защитные пошлины).

Так, «Северсталь» до начала спецоперации продавала на внешних рынках, в основном в ЕС, около 40% своей продукции. Но в марте 2022 года крупнейший акционер «Северстали» Алексей Мордашов подпал под персональные санкции EC, а в июне того же года сама компания попала под блокирующие санкции Минфина США, после чего «Северсталь» была вынуждена уйти со всех своих ранее ключевых экспортных рынков. «На данный момент около 80 процентов всех продаж приходится на российский рынок, и только 20 процентов — на экспорт. В основном это страны СНГ», — подтвердил «Моноклю» представитель «Северстали».

Экспортируются преимущественно металлургические заготовки. По данным ФГУП «ЦНИИчермет», в 2024 году экспорт металлопродукции рухнул на 37% к уровню 2021 года и на 17% к уровню 2023-го — до 18,7 млн тонн. Продажи на внешний рынок сортового проката снизились до 3,2 млн тонн (−9% к 2023 году и −27% к 2021-му). Экспорт плоского проката подрос относительно 2023 года до 3,73 млн тонн, но к уровню 2021 года это −56%. Экспорт труб стальных сократился до 0,7 млн т (−33% к 2023 году и −52% к 2021-му).

Наиболее экспортируемым видом продукции являются полуфабрикаты (слябы и квадратные заготовки): их доля в структуре экспорта металлопродукции в последние годы составляла 55–58%. В 2024 году экспорт сляба и квадратной заготовки снизился до 11,1 млн тонн (−23% к 2023 году и −28% к 2021-му).

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

Сверхнизкие орбиты: уникальные возможности и интрига освоения Сверхнизкие орбиты: уникальные возможности и интрига освоения

Сверхнизкие орбиты открывают перспективы, которых нет у других космических высот

Наука
Лошади стали прекрасными бегунами из-за генетической ошибки Лошади стали прекрасными бегунами из-за генетической ошибки

Мутация, из-за которой лошади должны были вымереть, но стали отличными бегунами

ТехИнсайдер
Как научиться принимать комплименты Как научиться принимать комплименты

Почему бывает трудно принимать комплименты и как с этим справиться

Inc.
Очень странные дела Очень странные дела

Какие бьюти-тренды из соцсетей искренне настораживают косметологов

Лиза
Почему взрослые дети не уважают зрелых родителей: мнение и советы психоаналитика Почему взрослые дети не уважают зрелых родителей: мнение и советы психоаналитика

Почему мы считаем родительские убеждения устаревшими и обесцениваем их опыт

Psychologies
Петр Ануров: Это волнующе и рискованно Петр Ануров: Это волнующе и рискованно

Как продюсер Петр Ануров выбирает проекты и собирает звёздные составы

Ведомости
Золотые гривы Золотые гривы

Как в Ивашкове появилось ранчо с золотогривыми лошадьми

Отдых в России
8 вещей, которые нашатырный спирт сделает идеально чистыми 8 вещей, которые нашатырный спирт сделает идеально чистыми

Аммиак — один из самых мощных и недорогих бытовых очистителей

VOICE
Эрдоган зажат между интересами США и Британии Эрдоган зажат между интересами США и Британии

Политический кризис в Турции может серьезно встряхнуть государство и регион

Монокль
Блеск и несчастья «Великого Гэтсби» Блеск и несчастья «Великого Гэтсби»

Краткая история главного американского произведения 1920‑х

Weekend
Патриотизм «подлинный» и «показной» Патриотизм «подлинный» и «показной»

Некогда мы гордились тем, что считали себя самой читающей страной

Дилетант
«Я всегда побеждаю»: как французская актриса Сара Бернар сделала себя сенсацией «Я всегда побеждаю»: как французская актриса Сара Бернар сделала себя сенсацией

История суперзвезды рубежа XIX-го и XX веков Сары Бернар

Forbes
Русско-американские отношения в XIX веке. Часть 2 Русско-американские отношения в XIX веке. Часть 2

Какими были отношения США и России накануне войны между Севером и Югом

Наука и техника
Еда с повышенным содержанием расходов Еда с повышенным содержанием расходов

Что толкает цены на продовольствие вверх

Эксперт
«Двойка» за хорошее поведение «Двойка» за хорошее поведение

BMW M2 Gran Coupe: баварское купе, которое на самом деле седан

Автопилот
Звезды манящие Звезды манящие

Ослепительная вспышка, которой уже некого слепить, миг неуловимый

Знание – сила
Монеты в восточной пыли Монеты в восточной пыли

Важным источником наших знаний об античной истории являются монеты

Знание – сила
Физика в поисках ответа на разгадку бытия: от Эйнштейна до Хокинга и Лоуренса Краусса Физика в поисках ответа на разгадку бытия: от Эйнштейна до Хокинга и Лоуренса Краусса

Почему существует Вселенная? Почему существует мир, почему в нем есть мы?

Знание – сила
В тени новой биологии, или Вверх по лестнице, ведущей вниз В тени новой биологии, или Вверх по лестнице, ведущей вниз

Сравнительная анатомия – старая наука, интеллектуальный опыт которой очень богат

Знание – сила
Бессвязные дороги Бессвязные дороги

Как обеспечить автодороги сотовой связью без переплат

Ведомости
Островский – революция в русском театре Островский – революция в русском театре

Гончаров, известный трилогией на букву «О», был интересным и метким критиком

Знание – сила
Как утолить эмоциональный голод, если у вас нет партнера: 5 сфер, на которые стоит обратить внимание женщине Как утолить эмоциональный голод, если у вас нет партнера: 5 сфер, на которые стоит обратить внимание женщине

Одиночество — это не пустота, а пространство для наполнения своей жизни смыслами

Psychologies
Развитие вместо красивых отчетов Развитие вместо красивых отчетов

Как Intelligence Top 100: Global NOC & IOC отражает работу нефтегазовых компаний

Эксперт
Сверхурочная экономика Сверхурочная экономика

Власти и работодатели концептуально договорились об изменении Трудового кодекса

Ведомости
Как сохранить близость с детьми, даже когда они становятся взрослыми Как сохранить близость с детьми, даже когда они становятся взрослыми

Если вы хотите, чтобы ваши дети всегда доверяли вам, следуйте этим советам

Inc.
Рукопожатие крепкое Рукопожатие крепкое

Как развивается рынок высокотехнологичных протезов

Эксперт
Водяные козлы – аристократы саванн Водяные козлы – аристократы саванн

«Водяных козлов я часто встречал в восточноафриканской саванне»

Знание – сила
Биология на рубеже веков, или Сто лет тому вперед Биология на рубеже веков, или Сто лет тому вперед

Биология в 1900-х годах по темпам своего развития ничуть не отставала от физики

Знание – сила
Система Юпитера: Ганимед и Каллисто Система Юпитера: Ганимед и Каллисто

Что делает Ганимед и Каллисто очень интересными космическими телами?

Наука и техника
Когда медицинские практики прошлого у нас в крови… Когда медицинские практики прошлого у нас в крови…

На протяжении почти 2000 лет для лечения болезней использовалось кровопускание

Знание – сила
Открыть в приложении