Где агросектору брать деньги на ведение и развитие бизнеса

АгроинвесторБизнес

Кредиты становятся роскошью

Где агросектору брать деньги на ведение и развитие бизнеса

Татьяна Кулистикова

Инвестиционная активность в АПК продолжает замедляться, несмотря на рост возможностей для развития бизнеса в связи с новым этапом импортозамещения. Среди причин — ограниченный доступ к финансированию. Коммерческие кредиты на фоне повышения ключевой ставки ЦБ стали фактически недоступны аграриям, особенно учитывая падение рентабельности производства, а льготных хватает не всем, и их объемы часто оказываются недостаточными для реализации проектов. В этой ситуации аналитики прогнозируют увеличение интереса к долговому рынку.

По данным Росстата, в первом полугодии инвестиции в основной капитал сельского хозяйства составили 234,2 млрд руб. — на 5,3 % меньше, чем за январь — июнь 2022 года. При этом во многих ключевых сельскохозяйственных регионах наблюдается спад индекса физического объема инвестиций: в Белгородской области — на 12,6 % в годовом выражении, в Брянской — на 43,6 %, в Костромской — на 12,5 %, в Курской — на 4,1 %, в Краснодарском крае — на 2,8 %, в Алтайском крае — на 12,9 %, обращает внимание аналитик Института комплексных стратегических исследований (ИКСИ) Надежда Каныгина. «На негативный настрой инвесторов во многом влияют зачастую неожиданные государственные меры регулирования рынка: то установление фиксированных потребительских цен, то экспортные пошлины, в том числе новые с осени этого года, привязанные к курсу рубля, — в таких условиях сложно что-то планировать, и мотивация для инвестирования снижается», — комментирует она.

Также на инвестиционной активности сказывается ограниченный доступ компаний агросектора к финансированию, в частности к льготным кредитам: в этом году их выдача приостанавливалась изза повышения ключевой ставки ЦБ. Кроме того, Минсельхоз не раз в течение года предлагал повысить максимальную ставку по таким займам с 5 до 7 %.

Инвестактивность продолжает снижаться

Инвестиционная активность в секторе несколько сокращается с 2018–2019 годов. Причина — в ограниченном рынке для сбыта продукции АПК: внутренний рынок в основных сегментах насыщен, экспортные направления развиваются, но ввиду как климатических, так и логистических особенностей нашей страны внешние рынки завоевывать действительно непросто, отмечает вице-президент, руководитель Центра экономического прогнозирования Газпромбанка Дарья Снитко. «Реальные темпы изменения инвестиций в АПК отрицательны со II квартала 2022 года», — добавляет она.

Директор по IT и инновациям компании-экспортера холдинга «Доставка Морем» Павел Конев связывает замедление инвестиционной активности в АПК как с резким ростом ключевой ставки, так и с активными капитальными вложениями в предыдущие несколько лет. Внутренний спрос насыщен, а развитие внешних рынков в текущей среде требует тщательной проработки, соглашается он со Снитко. «При этом мы видим инвестиционный интерес в развитии транспортно-экспортной инфраструктуры. Также в отрасли сохраняется интерес к приобретению масштабных земельных и производственных комплексов. Кроме того, сохраняется потребность в постепенном замещении сельскохозяйственной техники на оборудование из России и дружественных стран», — перечисляет он.

В целом в 2023 году объем льготного кредитования снизился на фоне роста ключевой ставки ЦБ, поскольку существенный объем выделенных бюджетных средств был перенаправлен на поддержку ранее взятых кредитных обязательств. «Денежно-кредитная политика в России в 2023 году ужесточалась, и пик роста ставок кредитования, по-видимому, еще не пройден. В этих условиях доступность кредитов в экономике снижается, и АПК не исключение, несмотря на наличие льготных механизмов поддержки», — говорит Снитко.

Ситуация с банковским финансированием сложная, условия кредитования бизнеса с учетом нынешних ставок и залоговых требований трудно назвать привлекательными, оценивает Каныгина. Тем не менее, согласно данным Банка России, в целом объем кредитов, предоставленных юрлицам-резидентам и ИП, в январе — сентябре вырос на 10 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Однако в агробизнесе иная ситуация. Объем кредитов, предоставленных в сфере растениеводства, животноводства и охоты, за этот период увеличился всего на 0,6 % в годовом выражении, при этом в производстве пищевых продуктов отмечено снижение на 9,3 %, в производстве напитков — на 17,5 %.

«Примечательно, что здесь и так низкая статистическая база: в январе — сентябре 2022-го объемы кредитования проектов в производстве пищевых продуктов упали на 47,2 % в годовом выражении, в производстве напитков — на 14,4 %», — сравнивает Каныгина, подчеркивая, что это динамика номинальных показателей, в реальном выражении они гораздо хуже. В перспективе все это чревато снижением предложения и, соответственно, ростом цен, предупреждает она. «Стоит отметить, что объемы кредитования АПК относительно небольшие: на сельское хозяйство, производство продуктов питания и напитков приходится не более 5 % всех кредитов, выданных бизнесу», — добавляет она.

Аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов уточняет, что, как следует из данных ЦБ, российские банки в январе — сентябре выдали сельскохозяйственной отрасли кредиты на 1,086 трлн руб. При этом общая задолженность аграриев перед банками на 1 октября составила 2,65 трлн руб., уменьшившись за год на 1,7 %. Хотя объем кредитования банками агропредприятий за девять месяцев, как и в прошлом году, превысил 1 трлн руб., прирост прошлого года был выше и за январь — сентябрь составлял 14 %, обращает внимание старший партнер группы «Деловой Профиль» Ксения Архипова.

«Недавно глава Минсельхоза Дмитрий Патрушев заявлял, что всего в 2023 году, до приостановки программы выдачи льготных кредитов в августе из-за роста ключевой ставки, аграрии получили 644 млрд руб. таких кредитов. Ранее сообщалось, что за весь 2022 год было выдано льготных кредитов на 600 млрд руб. Таким образом, их доля в общем объеме кредитования сельскохозяйственной отрасли в этом году пока составляет весьма значительные 59 % против менее 40 % по итогам 2022 года», — сравнивает Додонов.

Если говорить об общих объемах бюджетных средств, направленных на льготное банковское финансирование на 2023 год, то они снизились по сравнению с 2022-м примерно на 10 %, оценивает партнер практики по предоставлению услуг компаниям АПК «Технологии Доверия» («ТеДо») Михаил Фролов. А учитывая рост ключевой ставки, фактическое снижение объемов кредитования будет более существенным. По его словам, это основной ограничивающий фактор доступности банковского финансирования для компаний агросектора.

Начальник аналитического отдела ИК «Риком-Траст» Олег Абелев считает, что доступность банковского финансирования для агросектора в этом году не изменилась. Несмотря на рост ставок, субсидирование отрасли и льготные программы кредитования не были свернуты или отменены. Более того, господдержка АПК была увеличена до 445,8 млрд руб., поясняет он. «Система льготного кредитования агросектора вполне успешно функционирует, несмотря на кризисы. Россельхозбанк, являясь, по сути, магистральным банком для всей отрасли, одинаково эффективно работает в рамках льготных программ, а также кредитуя предприятия на рыночных условиях», — рассуждает он.

Кредиты доступны не всем

В связи с относительно невысокими закупочными ценами на сельхозпродукцию, существенным удорожанием топлива, запчастей и других необходимых для производства компонентов, экспортными ограничениями и тому подобным рентабельность в отрасли в этом году, по разным оценкам, может опуститься до 10–12 %, напоминает Додонов. На таком фоне кредиты под рыночные ставки выглядят трудноподъемными для многих игроков в секторе. Значение льготных программ кредитования сельхозпроизводителей, вероятно, будет оставаться высоким, думает он.

В целом льготное кредитование — это значимый инструмент для отрасли, позволяющий стимулировать развитие наиболее стратегически важных сегментов сельского хозяйства, соглашается Конев. Но, по его словам, есть определенные нюансы. Если не учитывать малые формы хозяйствования, для которых установлен отдельный объем субсидий, по остальным для аграриев действуют единые лимиты вне зависимости от размера бизнеса. «В результате банки стремятся в первую очередь финансировать наиболее крупные агрохолдинги: там размер кредитного риска значительно ниже и можно сразу выполнить план несколькими сделками», — знает он.

Председатель правления колхоза «Красная звезда» (Тверская область) Владимир Чистяков тоже считает, что сейчас банки гораздо охотнее дают льготные и даже беспроцентные кредиты крупным компаниям, а небольшие предприятия от этого страдают. Агрохолдинги предлагают своим работникам зарплаты выше среднерыночных, люди едут к ним работать из крупных городов. А из деревень уезжают, поскольку там для них работы нет — небольшим предприятиям сложно предложить сопоставимую зарплату, в том числе потому, что они не могут привлекать такие объемы банковского финансирования. «В этом году у меня получилось взять льготный кредит, так как у компании был положительный финансовый баланс. Но из всего нашего района кредит одобрили только мне, — отмечает руководитель. — А вот в прошлом году льготный кредит получить не удалось, потому что финансовые показатели в компании были хуже». В целом Чистяков полагает, что кредиты, даже льготные, — это не самый лучший способ поддержки агросектора, ведь их нужно отдавать. По его мнению, гораздо эффективнее помогать сельхозпроизводителям субсидиями, поскольку сейчас агросектор убыточен.

«Ключевая ставка Центробанка составляет 15 % (к третьей декаде ноября), соответственно, коммерческие кредиты мы можем получить под 18,5 % годовых, — подсчитывает гендиректор агрофирмы «Прогресс» (Краснодарский край) Александр Неженец. — При рентабельности растениеводства, которая в нашей компании складывается на уровне около 10 %, это запредельная ставка. В то же время программы субсидирования сокращаются. Недавно нас предупредили, что до марта у государства не будет денег на выдачу льготных кредитов».

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

«Черные лебеди»–2024 «Черные лебеди»–2024

Основные опасения за будущее респондентов связаны с вооруженными конфликтами

Деньги
Дети у экрана Дети у экрана

Как экранное время влияет на развитие и здоровье детей?

Здоровье
А мы тебя ждали А мы тебя ждали

Как впустить в жизнь новое – разбираемся с психологом Еленой Голяковской

Новый очаг
Окаменелости растений из Колумбии оказались панцирями черепашат Окаменелости растений из Колумбии оказались панцирями черепашат

Палеонтологи исправили ошибку непрофессионального коллеги спустя 20 лет

N+1
Очень важные персональные данные Очень важные персональные данные

На что повлияет ужесточение наказания за незаконный сбор личных данных граждан

Монокль
Genesis GV80. Премиальный — не значит дорогой Genesis GV80. Премиальный — не значит дорогой

Genesis GV80 — альтернатива премиальным кроссоверам BMW и Medcedes

4x4 Club
Как есть больше белка: простые советы, которые помогут сделать питание полноценным, а тело - подтянутым Как есть больше белка: простые советы, которые помогут сделать питание полноценным, а тело - подтянутым

Как повысить потребление белка без резких перемен в меню

VOICE
Прикус как фактор здоровья и счастья Прикус как фактор здоровья и счастья

Неправильный прикус — серьезная проблема, пагубно влияющая на здоровье

Здоровье
Кто стал прототипами главных героев «Слова пацана» Кто стал прототипами главных героев «Слова пацана»

Какими были настоящие «пацаны» из казанских ОПГ?

Maxim
Атомно-силовой микроскоп отличил дейтерий от водорода в молекуле пентацена Атомно-силовой микроскоп отличил дейтерий от водорода в молекуле пентацена

Теперь электронный парамагнитный резонанс можно измерять и с одной молекулы

N+1
Строить, не ломать Строить, не ломать

Очень надеемся, что облик XXI века определят не конфликты, а проекты городов

Robb Report
Неврозы, психозы и радость жизни: простой совет психиатра Неврозы, психозы и радость жизни: простой совет психиатра

Чем отличается невроз от психоза и возможно ли счастье с диагнозом?

Psychologies
Дешево и сердито Дешево и сердито

Дискаунтеры захватывают российский рынок

Агроинвестор
С какого возраста можно пить кофе детям и подросткам: нормы кофеина С какого возраста можно пить кофе детям и подросткам: нормы кофеина

Можно ли детям кофе и, если да, то с какого возраста

РБК
Счастливая история! Японец не разговаривал с женой 20 лет, но они продолжали жить вместе Счастливая история! Японец не разговаривал с женой 20 лет, но они продолжали жить вместе

Почему этот японец не разговаривал со своей женой два десятка лет?

ТехИнсайдер
IBM разработала квантовый чип на 1000 кубитов IBM разработала квантовый чип на 1000 кубитов

IBM представила чип Condor, который содержит 1121 сверхпроводящий кубит

ТехИнсайдер
Конфликт с начальством Конфликт с начальством

Как себя правильно вести и не испортить репутацию

Лиза
Нино Шаматова умеет проходить сквозь стены Нино Шаматова умеет проходить сквозь стены

Нино Шаматава собирает архивную коллекцию-ресерч на Петровском бульваре

Собака.ru
Моделист-конструктор Моделист-конструктор

Как в России создали лучшие в мире вездеходы

ТехИнсайдер
Кодекс постороннего Кодекс постороннего

Как Альбер Камю обнаружил, что жизнь не имеет смысла — и нашел, зачем стоит жить

Weekend
Увеличения площади листьев не помогло лесам Индии стать продуктивнее Увеличения площади листьев не помогло лесам Индии стать продуктивнее

Потепление снижает эффективность фотосинтеза и увеличивает затраты на дыхание

N+1
«Управляя эмоциями, вы сохраните отношения»: как бороться с гневом и страхом «Управляя эмоциями, вы сохраните отношения»: как бороться с гневом и страхом

Глава из книги «Комплексное ПТСР» — как справиться с гневом и страхом?

Forbes
Иван Охлобыстин: «Янковский был дедом фанатичным, а я обычный дед» Иван Охлобыстин: «Янковский был дедом фанатичным, а я обычный дед»

В рождении и воспитании детей есть нечто высшее

Караван историй
Переживая Фассбиндера Переживая Фассбиндера

Как Ханна Шигулла победила прошлое, не прощаясь с ним

Weekend
Инструкция для скромниц Инструкция для скромниц

О том, как без стеснения обсуждать интимные фантазии с партнером

Лиза
Роковая пощечина Берии: почему советская актриса Евгения Гаркуша ушла из жизни в 33 года Роковая пощечина Берии: почему советская актриса Евгения Гаркуша ушла из жизни в 33 года

Смерть актрисы Евгении Гаркуши загадочна

VOICE
Зооразвод. Как не попасть в ловушку из-за любви к животным? Зооразвод. Как не попасть в ловушку из-за любви к животным?

4 уловки зоомошенников, которые угрожают не только кошельку владельца

Лиза
Удивительные шишки Удивительные шишки

У каких деревьев бывают шишки? И какие они?

Наука и жизнь
Как праздновали Новый год в царской России и в Советском Союзе? Как праздновали Новый год в царской России и в Советском Союзе?

История праздника, который мы любим больше всего

Караван историй
Попкорн, маринованные огурцы и хлопок: чем украшают новогоднюю елку в разных странах мира. Что только не вешают! Попкорн, маринованные огурцы и хлопок: чем украшают новогоднюю елку в разных странах мира. Что только не вешают!

В каждой стране мира за новогодним декором скрывается своя история

ТехИнсайдер
Открыть в приложении