Ловушка для богатых
Как бездомные меняют американскую экономику
Пандемия грозит перечеркнуть все и так невеликие достижения США в борьбе с проблемой бездомности — об этом предупреждает в своем недавнем отчете американский Национальный альянс по борьбе с бездомностью (National Alliance to End Homelessness).
Всего в США в 2019 году хотя бы раз за год вынуждены были ночевать на улице 567,7 тыс. человек (0,17% населения страны). Статистика бездомных ведется с 2007 года, и с тех пор их общее число в США снизилось на 12%, но с 2017 года оно снова начало расти, а нынешний год может сделать бездомными еще тысячи людей.
Это проблема не только с этической и социальной точки зрения (в США бездомными чаще всего становятся инвалиды и люди, имеющие различные заболевания, в том числе психические). Для финансовой сферы важно, что фактор бездомности подтачивает фундамент доходной базы американских городов и штатов, а именно налог на имущество. Под угрозой прежде всего бюджеты Нью-Йорка и Лос-Анджелеса, и так чувствующие себя не очень хорошо.
Приюты на востоке, самозахват на западе
За последнее десятилетие концентрация бездомных в США стала крайне неравномерной. В 30 штатах их число снизилось на треть или даже больше, но в 14 других бездомных стало только больше. Лидер по числу бездомных — Калифорния, на втором месте — штат Нью-Йорк (хотя основное число бездомных сосредоточено, конечно, в одноименном городе). Самый серьезный приток в наиболее притягательных городах обоих побережий — Нью-Йорке и Лос-Анджелесе (см. график 1). Оба города пытаются решить проблему бездомных, каждый на свой лад.
Затормозить рост бездомности смог лишь кризис на рынке недвижимости 2008 г. (График 1)
Нью-Йорк пошел по пути строительства приютов для бездомных, причем в последние годы сосредоточился на жилье для постоянного проживания. План мэра Билла де Блазио открыть 90 приютов для постоянного проживания бездомных в районах по всему городу был обнародован в 2017 году, и с тех пор мэрия ведет непрекращающиеся споры с жильцами домов, по соседству с которыми планируются такие приюты. Независимый городской бюджетный офис даже провел исследование, чтобы выяснить, влияет ли наличие таких приютов на стоимость жилья, как опасаются жители Нью-Йорка. Оказалось, что влияет: квартира или дом, расположенные в пределах 500 футов от приютов для бездомных, продаются примерно на 6,5–7% дешевле, чем жилье без такого соседства. Иногда разница в цене может достигать 17%.
Тем не менее благодаря активному строительству приютов только 5% бездомных в Нью-Йорке сейчас живет на улице, а также в палатках, машинах и т. д., тогда как в Лос-Анджелесе среди бездомных ночуют вне приютов более 80%.
Вообще, Лос-Анджелес сильнее всего страдает от проблемы бездомности, на его улицах ежегодно становится на 12–15% бездомных больше, и если в Нью-Йорке в последние два года (2018-й и 2019-й, за 2020-й статистики пока нет) прирост остановился, то в Лос-Анджелесе продолжается: этим летом было зафиксировано уже 66 тыс. бездомных.
2020 год ознаменовался тем, что на Западном побережье участились случаи захвата домов — обычно речь идет о пустующих много лет зданиях, находящихся в муниципальной собственности, или тех, вокруг которых долгие годы идут суды. Самый известный случай — две семьи с детьми, Эскудеро и Гордилло, в марте этого года заняли пустующий дом в одном из районов Лос-Анджелеса. Захват пустующей недвижимости — движение, набирающее силу в Штатах: бездомные и поддерживающие их организации все громче порицают капиталистическую систему и говорят, что, если недвижимость не используется законными владельцами, она должна быть изъята в пользу тех, кто не имеет крыши над головой. Некоторые требуют предоставить бездомным все свободные дома, библиотеки, центры отдыха и другие объекты, находящиеся в государственной собственности.
В период пандемии Лос-Анджелес размещал бездомных в пустующих отелях и сверхдорогих апартаментах, пообещав компенсировать 75% стоимости пребывания, но это, по крайней мере, было хоть сколько-то осмысленной мерой — в отличие от Сан-Франциско, который предложил лишь палатки и размещение на круизном лайнере. В целом же штаты действуют кто во что горазд: в одних печатают дома на 3D-принтерах, в других строят микрожилища площадью от пяти квадратных метров. В целом же системного решения пока никто не нашел.
Штат-убежище стал штатом бездомных
Если рассмотреть проблему бездомности в США более пристально, то окажется, что это не просто история городов со слишком дорогой недвижимостью и даже не вопиющего неравенства, а глобальных структурных изменений в экономике. Лос-Анджелес, внезапно получивший почти двукратный рост бездомных за двенадцать лет, — самый яркий пример этого.
Калифорния разделилась на богатых и тех, кто их обслуживает (График 2)
Сейчас уже почти ушло из виду, что в течение большей части ХХ века округ Лос-Анджелес и Калифорния в целом были в первую очередь промышленным регионом: здесь не только ловили и перерабатывали рыбу, но и строили суда, собирали самолеты и автомобили, добывали нефть, производили сталь, шины, стекло и т. д. В Лос-Анджелесе также находились предприятия американского оборонного комплекса. Однако постепенно все эти отрасли либо сворачивались (как добыча нефти: под давлением экологов на калифорнийском шельфе уже несколько десятилетий не ведут добычу) либо теряли свое значение перед отраслями новой экономики. И хотя Калифорния до сих пор имеет самый сильный промышленный сектор среди всех штатов, с 1990 по 2012 год она потеряла около 40% (842 тыс.) рабочих мест в обрабатывающей промышленности, а доля занятых в производстве снизилась с 17 до 7% за последние тридцать лет (доля занятых в промышленности снижалась по всей стране, но в Калифорнии это происходило быстрее). Зато быстро росли технологический сектор и сектор услуг, причем в Калифорнии сосредоточились самые высокооплачиваемые работники — те, кто создавал новые устройства и вел научные разработки. Именно высокообразованных специалистов активно нанимали компании из Кремниевой долины, и они обеспечивали приток населения в Калифорнию. Само же производство было вынесено в Юго-Восточную Азию. Рост зарплат в IT и науке и взрывной рост выручки «техов» подстегивали ВРП Калифорнии и зарплаты в штате, а вместе с ними и цены на недвижимость.
Большинство работает на низкооплачиваемых должностях (График 3)
В итоге к концу 2010-х сложилась следующая структура экономики в «золотом штате»: есть IT-сектор, наука и индустрия развлечений (кинопроизводство, музыка и прочее), где занято небольшое число жителей штата с высокими доходами, плюс вышедшие на пенсию бэби-бумеры с весьма хорошими пенсиями. Есть сектор, их обслуживающий: финансы, недвижимость, медицина, где на топовых позициях тоже довольно высокие доходы. И есть большой слой крайне низкооплачиваемых и часто неквалифицированных работников: официанты, сиделки, няни, садовники, работники торговли, уборщики и т. д. (см. графики 2 и 3). Низкооплачиваемые и неквалифицированные рабочие — второй по значимости поток, который увеличивал население штата. Калифорния даже объявила себя в 2017 году «заповедным штатом», или «штатом-убежищем» (sanctuary state ), то есть прекратила выдавать федеральным властям незаконных иммигрантов, запретила полиции или городским служащим допрашивать людей об их иммиграционном статусе. Это было сделано для того, чтобы многочисленные нелегальные мигранты могли спокойно работать в штате на самых низкооплачиваемых должностях. Совпадение или нет, но с тех пор число людей без крова над головой в Калифорнии в целом и Лос-Анджелесе в частности стало расти еще быстрее. Интересно, что при этом львиная доля бездомных в Калифорнии — это вовсе не иммигранты, а местные жители; однако можно предположить, что приток иммигрантов приводит к снижению зарплат, а это сказывается и на доходах местных жителей. К тому же из-за недостаточного предложения жилья плохие, старые квартиры, которые использовались для размещения семей с низкими доходами, все больше занимают арендаторы, доходы которых выше.
Калифорнийский Институт государственной политики в январе 2020 года предупредил, что рост рабочих мест в будущем, вероятно, закрепит сегодняшнюю поляризацию рынка труда. Так, вырастет число рабочих мест в сфере здравоохранения и профессиональных услуг; эти отрасли предлагают много высокооплачиваемых рабочих мест, таких как врачи и IT-специалисты (среднегодовая зарплата — 86,6 тыс. долларов и 102 тыс. долларов в 2018 году соответственно). Прогнозируется также значительный рост занятости в сфере досуга, общепита, уборки и прочих услуг, но многие из этих рабочих мест низкооплачиваемые, со среднегодовой зарплатой 25 тыс. долларов. Именно благодаря такому расслоению в Калифорнии самый высокий уровень бедности в стране — почти 40%.
Примерно такая же ситуация и в Нью-Йорке, только она формировалась намного дольше, чем в Лос-Анджелесе, и была вызвана развитием города как делового центра. Но это привело к такой же поляризации: высокооплачиваемый финансовый, креативный и прочий сектор — и обслуживающие их горожане.
Квартиры не по карману
Бурный рост зарплат в технологической отрасли Калифорнии привел к еще более бурному росту цен на жилье. Вообще, в целом по США недвижимость уже стоит больше, чем на пике перед кризисом 2008 года, — об этом говорит общенациональный индекс цен на недвижимость Case-Shiller l Home Price Index (см. график 4). Но ситуация неравномерная: кое-где цены так и не вернулись к уровням 2008 года, в Нью-Йорке вернулись и остановились на том же уровне, а вот в городах Калифорнии — Лос-Анджелесе и особенно Сан-Франциско — уже превысили прошлый пик. В 2019 году средняя стоимость дома в США составляла 227,7 тыс. долларов, а в Сан-Франциско — 1,36 млн (повторим, речь именно о средней цене).
Развитие ИТ разогнало цены на недвижимость в Калифорнии (График 4)
Интересно, что в том же Лос-Анджелесе число бездомных в 2009 году резко снизилось — как раз после провала цен на недвижимость.
Есть научные работы, доказывающие тесную связь между стоимостью жилья и уровнем бездомности в США: считается, что именно перегретый рынок недвижимости виноват в том, что все больше граждан, даже работающих, не может оплатить крышу над головой. Примерно 6,5 млн американцев направляют более 50% своих доходов на оплату жилья, и около 4 млн из них снимает квартиры и дома совместно с другими людьми — эти несколько миллионов имеют повышенный риск стать бездомными. На это накладывается низкая доступность медицины: многим семьям приходится выбирать между оплатой аренды и оплатой медстраховки. Если страховки нет, проблемы со здоровьем могут вылиться в огромные счета за лечение, что также подрывает благополучие.
В отчете «Состояние бездомности в Америке», подготовленном Советом экономических консультантов в сентябре 2019 года, говорится, что если 11 крупнейших мегаполисов США перестанут слишком сильно регулировать свои рынки недвижимости, то бездомность в целом снизится на 13%, и особенно сильно — в Сан-Франциско, Лос-Анджелесе и Нью-Йорке (на 54, 40 и 23% соответственно). Это, по мнению авторов доклада, окажет гораздо большее влияние на проблему в долгосрочной перспективе, нежели строительство «поддерживающего» жилья, чем федеральное правительство США и штаты занимались последние десять лет.
Однако дело не только в регулировании. Дорогая недвижимость важна для бюджетов американских городов, так как серьезная доля поступлений в них складывается как раз из налога на имущество, прежде всего на недвижимость, а также подоходного налога (те самые высокие зарплаты). Из этих доходов, в частности, города помогают людям, потерявшим жилье.
Проблема бездомности в США в 2020 году
Города в западне
Четыре года назад Лос-Анджелес решил занять 1,2 млрд долларов (что подразумевало выплату 1,9 млрд долларов вместе с процентами) на облигационном рынке для решения проблемы бездомных — так называемый облигационный выпуск Measure HHH. На эти деньги предполагалось построить десять тысяч квартир для тех, кому негде жить, к 2026 году — мера важная, но, как видно из числа бездомных в Лос-Анджелесе, вряд ли способная решить проблему. Погашать заем предполагалось из налога на недвижимость — владельцы домов и квартир платят в среднем по 9,4 доллара с каждых оценочных 100 тысяч. Противники выпуска уже тогда предупреждали, что он поможет разве что девелоперам и инвесторам с Уолл-стрит: оказалось, даже при том, что город привлек и частное финансирование, одна квартира для бездомных стоила космические 520 тыс. долларов и построено их будет не десять, а семь тысяч.
С того момента, как число бездомных перевалило за 50 тыс., Лос-Анджелес и Калифорния тратит на них все больше — начиная с уборки мусора (миллионы долларов в год) и установки туалетов (тоже миллионы долларов) и заканчивая временным и постоянным жильем, психиатрическими больницами и прочим (тут счет идет на миллиарды). Штат в 2018–2020 годах выделил почти 4 млрд долларов на решение проблемы и еще 500 млн получил от федерального бюджета.
Сопоставимые суммы тратит и Нью-Йорк: за последние пять лет его расходы на бездомных удвоились и составляют 3,2 млрд долларов ежегодно.
Однако пандемия подкосила не только людей, находящихся в группе риска, но и городские бюджеты и бюджеты штатов. Так, если до пандемии бюджет Нью-Йорка на 2020/21 финансовый год предусматривал дефицит в 3 млрд долларов, то теперь он вырос в три раза и превысил 10 млрд долларов (около 12% бюджета). Город лишится заметной части налогов — с продаж, на операции с недвижимостью и на доходы, плюс вряд ли получит в полном размере помощь из госбюджета. На Манхэттене доля пустующих квартир впервые с 2006 года превысила 5%, из Нью-Йорка уезжают все, кто может, чтобы снизить аренду, постепенно растет просрочка по налогам. Сейчас идут споры о том, разрешить ли городу занять 5 млрд долларов на 30 лет: начиная с 2000 года, когда на устранение последствий 11 сентября понадобилось занять 2 млрд, Нью-Йорк старался жить по средствам.
Такая же сложная ситуация и у Лос-Анджелеса: прогнозируемый дефицит бюджета в 2020/21 финансовом году — 600 млн долларов, около 9% бюджета.
Но сейчас приток жителей в крупные города остановился (График 5)
Оба города, как и другие муниципалитеты США, уже собираются сокращать расходы, но все, что они могут сделать, — уволить часть госслужащих, включая полицейских и пожарных, сэкономить на городском транспорте и т. д. При этом состоятельные жители городов и так крайне недовольны ситуацией с бездомностью, мусором на улицах и преступностью, а также тем, что в том же Лос-Анджелесе полиция стала гораздо мягче обращаться с бездомными — и сокращение городских служащих лишь увеличит это недовольство. В последние годы приток жителей в эти города прекратился (см. график 5), и, если качество жизни в них будет ухудшаться, в скором времени, возможно, начнется отток. Это может развернуть цены на недвижимость, но одновременно обрушит и доходы муниципалитетов (у того же Лос-Анджелеса налог на недвижимость составляет треть всех доходов). То есть города со сверхдорогим жильем оказались в ловушке. Путей выхода из нее пока не видно: развитие удаленной работы способствует тому, чтобы жители городов переезжали в более спокойные и чистые места, и это будет подрывать доходную базу мегаполисов.
В более глобальном плане это также обещает привести к глубинным сдвигам на американском финансовом рынке, где велика доля ценных бумаг, обеспеченных ипотекой, а также муниципальных облигаций. Аналитик группы региональных рейтингов АКРА Илья Цыпкин напоминает, что рынок муниципальных заимствований в США составляет порядка 880 млрд долларов. В основном выпуски долгосрочные и целевые (как упоминавшийся Measure HHH), хотя есть и сроком на один год, размещаемые для финансирования текущих расходов. «Если предположить, что дальнейшее увеличение объема выпуска будет затруднительно, то у США есть возможности содействовать разрешению этой проблемы, — полагает Илья Цыпкин. — Например, смягчить требования к ломбардному списку или какие-то иные регуляторные требования». В АКРА также отмечают, что, несмотря на рост долга, к 2018 году штаты подошли с минимальным соотношением долга к ВРП штата с 2006 года. Год назад только в 12 штатах соотношение долга к доходам превышало 100%, а соотношение долга к ВРП в среднем снизилось, хоть и незначительно — до 15%. «Сложная ситуация сложилась в трех штатах: Нью-Йорке, Кентукки и Иллинойсе, где долг составляет более 20 процентов их валового продукта. Ситуация усугубляется эпидемиологической обстановкой и сопутствующими дополнительными тратами, а также протестами с порчей муниципального имущества. Можно утверждать, что какой-то объем помощи федерация штатам предоставляет. Тем не менее дефолты на рынке муниципальных займов в США не редкость», — говорит Илья Цыпкин.
С учетом того, что на рост доходов крупным городам надеяться особо не приходится, а деньги нужны, можно предположить, что и Нью-Йорк, и Лос-Анджелес, и соответствующие штаты в ближайшее время все же будут выпускать новые облигационные займы, но ставки по ним будут значительно выше, чем по государственным US Treasuries. И в теории в какой-то момент даже богатый мегаполис может стать банкротом.
Хочешь стать одним из более 100 000 пользователей, кто регулярно использует kiozk для получения новых знаний?
Не упусти главного с нашим telegram-каналом: https://kiozk.ru/s/voyrl