Как создать синтетическую резервную валюту

ДеньгиБизнес

Уроки Бреттон-Вудса

Как создать синтетическую резервную валюту

Текст: Александр Лосев, финансист

Фото: Abe Fox / AP

В июле исполняется 80 лет Бреттон-Вудской Валютно-финансовой конференции Объединенных Наций, установившей правила регулирования денежных отношений между государствами в сложных геополитических условиях Второй мировой войны и разделившегося мира холодной войны, заложившей на десятилетия основу гегемонии доллара США. Юбилей — прекрасный повод изучить опыт создания системы денежного регулирования, мировых финансовых институтов и резервных валют для формирования новой финансовой системы.

Бреттон-Вудское соглашение, которое привязало международные валюты к доллару США, привязав доллар к золоту, создало предсказуемые обменные курсы и ограничило валютные спекуляции. Это был успешный в целом опыт, который можно использовать для конструирования недолларовой финансовой системы эпохи деглобализации и применять при последующей сборке нового миропорядка. И несмотря на то что Бреттон-Вудс сменился в конце 1970-х Ямайской системой фиатных свободно конвертируемых валют, институты глобального финансового управления и координации, сформированные в конце Второй мировой, такие как МВФ, Всемирный банк, по-прежнему действуют и пока еще обеспечивают выполнение ряда правил, стабилизирующих международные валютно-финансовые отношения.

История Бреттон-Вудской системы, которая создавалась в военном и послевоенном мире, когда большинство валют были слабыми, а мир раздробленным, показывает, что нужно с чего-то начинать: с обеспечения денег, с институтов и правил, чтобы при наборе нестабильных параметров запускать мировую экономику. Сейчас похожая ситуация, когда Запад и Глобальный Юг разделяются, кризисы неизбежны, процентные ставки высокие, санкции ужесточаются, при этом необходимо поддерживать торговлю и расчеты, иметь рынки капитала и источники инвестиций, не зависящие от капиталов Запада.

Финансотектоника

«Беспрецедентные финансовые санкции, введенные против России, угрожают постепенно ослабить господство доллара США и привести к более фрагментированной международной валютной системе»,— предупреждает первый заместитель директора-распорядителя МВФ Гита Гопинатх. Директор Института анализа глобальной безопасности (The Institute for the Analysis of Global Security) Гэл Лафт в интервью CNBC отметил, что «стремительные санкции Вашингтона в отношении России» привели к тому, что «центральные банки начинают задаваться вопросом о том, не кладут ли они все яйца в одну корзину, так сильно полагаясь на доллар». Возникает проблема доверия к нынешним резервным валютам — доллару США, евро, британскому фунту, швейцарскому франку, японской иене и странам—эмитентам этих валют. А доверие — это краеугольный камень финансового мира.

Подъем экономик Глобального Юга и ослабление гегемонии Запада создают «ловушку Фукидида» и вызывают геоэкономический конфликт, запускающий разрушение существующей мировой экономической модели, международных торгово-финансовых отношений, права и правил, децентрализацию, перераспределение капиталов и кризисы. Дальше может начаться как «созидательное разрушение» по Шумпетеру, так и разрушение обычное — дезинтеграция. Затем — глобальная трансформация. Те, кто справится с потрясениями и хаосом, на обломках мировой экономической системы будут строить новый миропорядок с новыми принципами и правилами.

Страны, которые заинтересованы в развитии национальных экономик и международной торговли, в сохранении независимости, в поддержке собственного населения и предотвращении социально-экономических проблем группируются вокруг объединения БРИКС. Есть понимание и консенсус, что наднациональные институциональные структуры, обеспечивающие стабильность информационно-финансового и экономического пространства, необходимо создавать в рамках БРИКС+, в пределах незападного мира глобального большинства. Без общих новых международных институтов и инфраструктуры, безопасной от блокировок и посягательств извне, невозможно объединить разные национальные интересы в единую стратегию развития человечества и создания нового миропорядка. У разных стран национальные интересы различны, поэтому пока нет структур для проведения общей экономической политики. Такие структуры начнут появляться в тех сферах, где национальные интересы большинства стран совпадут. И самая очевидная сфера совпадения интересов — это финансы, капитал и международные расчеты.

Финансовая система

Первые шаги в построении новой мировой финансовой архитектуры сделаны: создан банк развития БРИКС, появились международные платежные системы, такие как российская СПФС, китайская CIPS, иранская SEPAM, индийская SFMS, заменяющие дискредитированный SWIFT. Но банки и корпорации ряда стран БРИКС оказались чувствительными к вторичным санкциям США. Американский и европейский потребительские рынки все еще остаются привлекательными для Китая, несмотря на торговые и тарифные войны, а западные товары и услуги востребованы на Ближнем Востоке. Поэтому частичное соблюдение антироссийских санкции и блокировка расчетов с российскими поставщиками и экспортерами характерны даже для стран, поддерживающих партнерские и дружественные отношения с Россией.

Если главной мировой валютой пока еще считается доллар, а большинство стран БРИКС+ привыкли торговать в долларах и не готовы к вызовам эпохи деглобализации, то надежды быстро создать альтернативу доллару в рамках БРИКС иллюзорны. Мир будет какое-то время сохранять зависимость от американоцентричной финансовой системы, где доллар стал оружием в руках США. Центральные банки большинства стран мира следуют финансовым императивам, которые идут из МВФ и Банка международных расчетов в Базеле, и их влияние на экономические власти государств значительно.

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

Станислав Дробышевский: «Человек может поменять себя в нужном направлении» Станислав Дробышевский: «Человек может поменять себя в нужном направлении»

Антрополог Станислав Дробышевский — об адаптации человека к современному миру

РБК
Фитнес-сладости: правда ли, что с ними можно похудеть? Фитнес-сладости: правда ли, что с ними можно похудеть?

Так ли ПП-сладости хороши для здоровья, как нам их рекламируют?

Psychologies
Всему голова: почему в России высокий спрос на очень дорогой хлеб Всему голова: почему в России высокий спрос на очень дорогой хлеб

Почему люди готовы переплачивать за самый базовый продукт — хлеб

Forbes
Ароматные звёздочки в саду Ароматные звёздочки в саду

Эти удивительные цветы-звёзды можно вырастить в саду в средней полосе России

Наука и жизнь
Sapiens Sapiens

Краткая история человечества

kiozk originals
Затянувшаяся грусть: что такое «ловушка печали» и как из нее выбраться Затянувшаяся грусть: что такое «ловушка печали» и как из нее выбраться

«Ловушка печали»: что это такое, как вовремя ее распознать?

ТехИнсайдер
Россия и Африка на пути к сотрудничеству Россия и Африка на пути к сотрудничеству

Зачем нам надо изучать Африку как можно лучше и глубже?

Знание – сила
Корабль-призрак Корабль-призрак

Как генерал де Голль боролся с долларом США

Деньги
Зло с закрытыми глазами: как и почему люди становятся убийцами Зло с закрытыми глазами: как и почему люди становятся убийцами

Отрывок из книги Харальда Вельцера «Обыкновенные убийцы»

Inc.
До и после До и после

Знакомимся с Pirelli 42 Special Edition — лодкой-RIB в новом «прочтении»

Y Magazine
Иван Купала: обычаи, приметы и гадания Иван Купала: обычаи, приметы и гадания

Зачем прыгать через костер, в чем суть куклы «Купавы» и какие травы собирать

Лиза
360 000 рублей от государства: как население стимулируют к долгосрочным сбережениям 360 000 рублей от государства: как население стимулируют к долгосрочным сбережениям

Как будет работать программа сбережений и куда пойдут длинные деньги россиян?

Forbes
Худеем быстро Худеем быстро

Семь способов сжечь больше калорий

Лиза
«Такую никто не возьмет»: как в традиционном обществе относятся к пережившим насилие «Такую никто не возьмет»: как в традиционном обществе относятся к пережившим насилие

Отрывок из романа, в котором героиня выступила против традиционного общества

Forbes
Стоп! Снято! Стоп! Снято!

Как снимать бурых медведей, чтобы остаться в живых

2Xplore
По полной программе: кто и как зарабатывает на разработчиках в ходе хакатонов По полной программе: кто и как зарабатывает на разработчиках в ходе хакатонов

Какие бывают хакатоны и какую пользу они приносят участникам и организаторам

Forbes
Что нам зной Что нам зной

Это только кажется, что летом организму комфортнее, чем зимой

Лиза
«Горжусь нашим кастингом» «Горжусь нашим кастингом»

Режиссер Анна Матисон об истории адвоката Плевако и историческом детективе

OK!
Трогать запрещается! Трогать запрещается!

Какие ядовитые растения могут омрачить летний отдых на природе?

Здоровье
С особым Шармом: как сегодня меняется отдых на знаковом египетском курорте всех времен С особым Шармом: как сегодня меняется отдых на знаковом египетском курорте всех времен

Как и почему отпуск в Египте снова вырывается в топ и авангард

Правила жизни
Почему в смарт-часах нельзя купаться в море Почему в смарт-часах нельзя купаться в море

Что означает сертифицированная защита от воды у смарт-часов?

CHIP
Робособаку с пылесосом на спине научили собирать окурки Робособаку с пылесосом на спине научили собирать окурки

Робособака пылесосит землю ногами!

N+1
Время собирать камни Время собирать камни

Топ мест в России, где можно увидеть самые захватывающие валуны

2Xplore
Самые мощные роботы-пылесосы: топ-8 достойных моделей Самые мощные роботы-пылесосы: топ-8 достойных моделей

Мощные роботы-пылесосы с производительными двигателями, которые не подведут

CHIP
Японский островок Японский островок

Как превратить свой загородный участок в оазис умиротворения и покоя

Лиза
Свобода от нарцисса: как защититься от вторжений после расставания Свобода от нарцисса: как защититься от вторжений после расставания

Как защититься от вторжений бывшего в вашу жизнь?

Psychologies
Солнце близко, но не греет: почему на вершинах гор часто лежит снег? Солнце близко, но не греет: почему на вершинах гор часто лежит снег?

Почему в горах всегда холоднее, чем внизу?

ТехИнсайдер
Миклош Хорти, всесильный местоблюститель Миклош Хорти, всесильный местоблюститель

Миклош Хорти: адмирал без флота, регент без короля

Дилетант
Записки солдата Первой мировой Записки солдата Первой мировой

Нас было 45 человек, лица всех закопчены дымом и в грязи

Знание – сила
Городская веранда Городская веранда

Что нужно знать при остеклении балкона или лоджии

Лиза
Открыть в приложении