Крупнейшие банки почти достигли пределов развития в финансовой сфере

МонокльБизнес

У банков появился интеллект. Искусственный

Крупнейшие банки почти достигли пределов развития в финансовой сфере. Сбер и Т-Банк за счет своих компетенций в IT и искусственном интеллекте трансформируются в технологические компании и осваивают новые рынки, рентабельность на которых выше

Алексей Долженков

Иллюстрация: Игорь Шапошников

Сбер и Т-Банк (ранее «Тинькофф») последовательно позиционируют себя как технологические компании, причем в последнее время основной упор делается на искусственный интеллект (ИИ). Сейчас головная структура Т-Банка — «ТКС Холдинг» — меняет название на «Т-Технологии». А глава Сбера Герман Греф на днях заявил: «Мы осознали, что нам нужно создать абсолютно новую технологическую инфраструктуру, архитектуру новую… Следующая трансформация, которую нам надо пройти, — это трансформация в так называемую AI-Native организацию». Правда, о том, что такое AI-Native, глава «зеленого банка» рассказывать не стал.

Одной из причин таких перемен принято считать желание банков повысить свою рыночную капитализацию.

То, что биржевая оценка технологических компаний, так называемых компаний роста, выше, чем у компаний стоимости, к которым относятся и банки, — факт известный. Правда, сравнение по традиционным коэффициентам однозначного понимания не даст. Как поясняет директор по работе с клиентами компании «БКС Мир инвестиций» Андрей Петров, показатель P/E (рыночная капитализация к чистой прибыли) релевантен только для финансового сектора, так как баланс банков состоит преимущественно из ликвидных активов, а у сырьевых или IT-компаний баланс зачастую небольшой. Для последних, по мнению эксперта, лучше подходит способ оценки по мультипликатору EV/ EBITDA (стоимость компании с учетом долга и денежных средств к прибыли до вычета процентов, налогов и амортизации активов). От себя добавим, что показатель EV/EBITDA неприменим для организаций финансового сектора: у них понятие долга в отчетности имеет совсем иной смысл, чем у нефинансовых предприятий.

Но на самом деле у трансформации банков в IT-конгломераты есть и другие веские причины.

Выход на новые рынки

Андрей Петров напоминает, что интерес инвесторов к IT-компаниям в первую очередь связан с темпами роста, которые показывают эти игроки. Отсюда можно сделать вывод, что интеграция ИИ и технологическая трансформация банков позволят им развивать новые направления бизнеса и расти быстрее, чем сейчас. Кроме того, у IT-компаний более высокая рентабельность.

Например, Amazon большинству из нас известен как крупнейший в мире интернет-магазин, а в последнее время еще и как киностудия. Однако если посмотреть на его финансовые отчеты, то выяснится довольно интересный факт. Хотя облачный сервис Amazon (Amazon Web Services, AWS) занимает всего 17% в общей выручке компании, на него приходится примерно 60% операционной прибыли (доход от основной деятельности за вычетом операционных расходов). Получается, что больше половины прибыли холдинг получает не от интернет-магазина, а от своих облачных сервисов.

Кроме того, некоторые аналитики считают, что в будущем финансовые организации могут проиграть конкуренцию телекомам и онлайн-компаниям, которые все бесцеремоннее вторгаются в банковский бизнес. Так, аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов предполагает, что рано или поздно Марку Цукербергу (основатель запрещенной в России Meta (признана экстремистской организацией на территории РФ)) разрешат внедрить его сервис Libre, а Павлу Дурову — TON и миллиарды людей начнут совершать трансакции вообще без помощи кредитных компаний. «Телекомы почти все давно обзавелись банками, которые успешно конкурируют с традиционными. Конечно, государства стремятся не допустить быстрого слома существующей финансовой системы и передачи ее отчаянным бизнесменам “новой экономики”. Но постепенно игроков на поле станет больше. Поэтому, чтобы не потерять однажды бизнес, крупнейшие банки сами атакуют IT, стремясь стать равными игроками во всем», — рассуждает Игорь Додонов.

В отличие от эксперта мы не верим, что Банк России может в будущем разрешить стейблкоины (криптовалюту, привязанную к определенному активу), не говоря уже о крипте без привязки к чему-либо, но вопрос конкуренции действительно интересен. Дело в том, что пространства для расширения и конкуренции между банками, особенно крупнейшими, которые уже представлены по всей стране, просто нет. Число платежеспособных и кредитоспособных граждан ограничено. Все банки предлагают фактически одни и те же финансовые услуги. Можно демпинговать или привлекать менее кредитоспособных заемщиков, но это сопряжено с денежными потерями или рисками. Нововведения в приложениях быстро перенимаются конкурентами. Комплексное обслуживание уже стало нормой. У каждого крупного банка есть как минимум аффилированные брокерская и страховая компании, подразделение private banking и многое другое. Остается только выходить на новые рынки. Для Сбера и Т-Банка, у которых есть серьезные компетенции в сфере IT, превращение в технологические компании более широкого профиля выглядит очевидным.

Исполнительный директор Ассоциации больших данных Алексей Нейман тоже считает технологическую трансформацию Т-Банка и Сбера логичным шагом. Он напоминает, что суть современного конкурентного банкинга — лучше других оценивать риски, быстрее и эффективнее обрабатывая огромные массивы информации. «Сначала оба банка провели цифровую трансформацию своего основного бизнеса (Т-Банк сразу строился как цифровой, Сбер работал над этим), а далее те технологии, которые они создали/создают и которые стали их уникальным конкурентным преимуществом в банкинге, оказались неплохо тиражируемы и на другие отрасли и направления», — отмечает Алексей Нейман.

ИИ на знамени

Стоит присмотреться и к роли ИИ. В Сбере, к сожалению, этот вопрос комментировать не стали. Руководитель же AI-евангелизма в Центре искусственного интеллекта Т-Банка Альбина Мунирова рассказала, что в Т-Банке технологии ИИ и машинного обучения интегрированы в разные части экосистемы, насчитывающей более 46 млн клиентов и более 90 тыс. сотрудников. Собственные технологии сейчас разрабатываются почти во всех ключевых доменах искусственного интеллекта: обработке естественного языка (NLP), компьютерном зрении (CV), рекомендательных системах (RecSys), голосовых технологиях (Speech), временных рядах (Time Series).

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

«Путь к диалогу человека с Богом открыт каждому» «Путь к диалогу человека с Богом открыт каждому»

В чем в сущности своей различаются восточная и западная ветви христианства?

Монокль
Карта памяти: как навигаторы и GPS меняют работу нашего мозга Карта памяти: как навигаторы и GPS меняют работу нашего мозга

Как навигаторы влияют на человеческий мозг и почему не всегда в лучшую сторону

Forbes
«Человеческое страдание не поддается измерению»: неизданные лекции Виктора Франкла «Человеческое страдание не поддается измерению»: неизданные лекции Виктора Франкла

Лекции психиатра Виктора Франкла о смысле страдания

Forbes
Геродот ошибался: армяне произошли не с Балкан, а из Леванта Геродот ошибался: армяне произошли не с Балкан, а из Леванта

Древнегреческий историк ошибался: армяне происходят не с Балкан

ТехИнсайдер
Где рождается свет Где рождается свет

Что такое Солнце? Газовый шар плотнее воды, мощнейший термоядерный реактор

Вокруг света
Обманчивая забота: кто такие «темные эмпаты» и почему легко поддаться их манипуляциям Обманчивая забота: кто такие «темные эмпаты» и почему легко поддаться их манипуляциям

Что такое темная эмпатия? Как распознать нарциссического эмпата?

Forbes
Здания-рекордсмены: постройки России, которые попали в Книгу рекордов Гиннесса Здания-рекордсмены: постройки России, которые попали в Книгу рекордов Гиннесса

Здания России, которые побили самые разные мировые рекорды

ТехИнсайдер
«Все зависимые выросли не в бедной, а в дисфункциональной семье»: на главные вопросы об алкоголизме отвечает нарколог «Все зависимые выросли не в бедной, а в дисфункциональной семье»: на главные вопросы об алкоголизме отвечает нарколог

Почему родственникам зависимых тоже нужна терапия?

Psychologies
«Она была актрисою» «Она была актрисою»

О своих страхах и надеждах, красоте и эпохе рассказала актриса Ангелина Стречина

OK!
Алексей Иванов «Вегетация». Глава из нового романа Алексей Иванов «Вегетация». Глава из нового романа

Глава из фантастического романа с элементами роуд-муви и антиутопии «Вегетация»

СНОБ
Без желания нравиться и чувства долга: как навык говорить «нет» делает жизнь лучше Без желания нравиться и чувства долга: как навык говорить «нет» делает жизнь лучше

Как научиться отстаивать свои интересы и границы с коллегами и близкими

Forbes
Снежная красавица Снежная красавица

Какой уход требуется нашей коже зимой?

Лиза
Заплатить долги Заплатить долги

Что и кому мы должны в семье? И кто это решает?

Psychologies
Уют по-мужски Уют по-мужски

Элегантный и сдержанный интерьер для бизнесмена

SALON-Interior
Генетический бум: что ДНК-тест знает о прошлом Генетический бум: что ДНК-тест знает о прошлом

В генеалогии активно развивается новое направление – генетическая генеалогия

Psychologies
Помогает ли коллаген здоровью суставов и кожи Помогает ли коллаген здоровью суставов и кожи

Что такое коллаген? Нужно ли его пить для здоровья кожи?

ТехИнсайдер
Эхо горы Эхо горы

«Волшебная гора» Томаса Манна: роман-собор, роман-университет, роман-путешествие

Weekend
Изменения к лучшему: каким получился обновленный кросс-купе Exeed RX Flagship Изменения к лучшему: каким получился обновленный кросс-купе Exeed RX Flagship

Чем кросс-купе Exeed RX Flagship отличается от своего «старшего брата»

Forbes
Семейные ценности Семейные ценности

Уютный загородный дом для большой семьи из трех поколений

SALON-Interior
Заброшенная натура Заброшенная натура

Москвич находит интересные заброшенные объекты и организует туда туры

Отдых в России
Робоголубь с настоящими перьями в крыльях и хвосте научился летать по-птичьи Робоголубь с настоящими перьями в крыльях и хвосте научился летать по-птичьи

Робоголубь управляет полетом за счет изменения формы крыльев и поворотов хвоста

N+1
Что такое речевой дресс-код и как вызвать доверие у собеседника Что такое речевой дресс-код и как вызвать доверие у собеседника

Как и по каким параметрам корректировать свою речь в зависимости от ситуации

РБК
Больше, чем любовь Больше, чем любовь

Как выстроить надежные и согревающие отношения с близкими?

Psychologies
Наука в фантастике: эпизоды истории Наука в фантастике: эпизоды истории

Как палеонтология вдохновляла фантастов и ученых еще с XIX века

Наука и жизнь
Не надо паники! Не надо паники!

В чем причины панической атаки и как остановить мучительный приступ

Лиза
Что такое черри-пикинг и как понять, что собеседник использует его против вас Что такое черри-пикинг и как понять, что собеседник использует его против вас

По каким признакам можно распознать черри-пикинг, что ему можно противопоставить

Psychologies
В чем горе В чем горе

«Вечная зима»: драма о бессмысленности силы

Weekend
Зачем советскому грузовому самолету Ил-76 две кабины и странный грузовой люк Зачем советскому грузовому самолету Ил-76 две кабины и странный грузовой люк

Ил-76: зачем его конструкторы изменили стандартную конструкцию самолета?

ТехИнсайдер
Путешествие золотой бляхи Путешествие золотой бляхи

Тайны скифской Долины Царей

Вокруг света
Потерянные и обретенные Потерянные и обретенные

Истории пропавших шедевров напоминают сюжеты самых невероятных фильмов

Вокруг света
Открыть в приложении