Сын фермеров хотел помочь малому бизнесу и придумал схему с «продажей» кредитов

VC.RUБизнес

Повторил судьбу Theranos: финтех-стартап Greensill Capital шёл к IPO на $7 млрд, но закрылся после скандалов с кредитами

Сын фермеров хотел помочь малому бизнесу и придумал схему с «продажей» кредитов инвесторам. Его компанию обвинили в манипуляциях с кредитами и инвестициями.

1280
Лекс Гринсилл. Bloomberg

Ещё в декабре 2020 года основатель и гендиректор британского финтех-стартапа Greensill Capital Лекс Гринсилл рассуждал о планах выйти на биржу при оценке $7 млрд. Спустя три месяца компания подала на банкротство.

Стартап поддерживали крупные инвесторы, включая японский SoftBank и американскую венчурную компанию General Atlantic, которые вложили в Greensill более $2 млрд. А советником выступал бывший премьер-министр Великобритании Дэвид Кэмерон.

Greensill Capital финансировала цепочки поставок, но не просто кредитовала компании: стартап «упаковывал» эти кредиты в ценные бумаги и продавал инвесторам.

Теперь на замороженных счетах Greensill Capital находятся вклады 26 немецких городов и активы инвесторов на $10 млрд. Разбираемся, как амбициозный стартап, который инвестбанк Credit Suisse был готов оценить в $40 млрд, оказался банкротом.

Greensill Capital хотела изменить расчёты между поставщиками и покупателями, а долги заказчиков продавать инвесторам

Лекс Гринсилл мечтал стать «спасителем» малого бизнеса и упростить расчёты между поставщиками и покупателями. Он вырос на ферме своих родителей в Австралии, где выращивал дыни и сахарный тростник и впервые столкнулся с проблемами цепочки поставок: родителям приходилось по несколько месяцев ждать платы за проданный товар.

Год, когда он закончил среднюю школу, был сложный — родителям не заплатили за урожай. Всё было настолько плохо, что, по его словам, у семьи не было денег на университет, поэтому он учился на юриста заочно, получая кассеты с лекциями по почте.

После обучения Гринсилл занимался кредитованием цепочки поставок крупных компаний в Morgan Stanley и Citigroup. Кредитование цепочки поставок для мелких игроков считается рискованным, объясняет Bloomberg. Кроме того, это низкомаржинальный бизнес, поэтому такие услуги обычно предоставляют крупному бизнесу, но Гринсилл хотел создать платформу, которая сделает их доступнее.

В 2011 году при поддержке бывших коллег из Morgan Stanley Гринсилл основал компанию Greensill Capital и использовал семейную ферму в качестве залога. Позже, в 2014 году, предприниматель купил небольшой банк в Германии за $20 млн.

Greensill Capital занималась обратным факторингом — мелкие поставщики передают заказчикам товар, а платит за него компания Гринсилла без задержек:

  • Поставщик получает оплату сразу и избегает кассового разрыва.
  • Greensill Capital берёт комиссию за услугу.
  • Заказчик становится должником Greensill Capital и может договориться о более длительном сроке погашения, освободить деньги для других целей и не отражать долг в финансовой отчётности.

В отличие от Morgan Stanley и Citigroup, Гринсилл планировал работать с малым и средним бизнесом, а также оцифровать бумажные счета, которые задерживали заключение сделок.

Правительство Великобритании также стремилось восстановить финансирование цепочки поставок для малого бизнеса: в 2012 году тогдашний премьер-министр Великобритании Дэвид Кэмерон объявил о соответствующей программе, советником которой стал Гринсилл. В 2017 году он получил Орден Британской империи за заслуги перед экономикой.

1280
Гринсилл получает орден от Принца Чарльза. The Wall Street Journal

Другим отличием компании Гринсилла было то, что кредиты финансировались не крупными банками, а инвесторами. Компания оформляла долги заказчиков как краткосрочные векселя и размещала их в собственном банке или в фондах, которыми управляют финансовые компании, например, Credit Suisse и швейцарский управляющий активами GAM Holdings.

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

Спасательница Малибу Спасательница Малибу

Евгения Вашингтон показала, что такое быть собой вдали от городской суеты

Playboy
Ковровая дорожка в искусство Ковровая дорожка в искусство

Анна Толстова о «Зазеркалье Павла Леонова»

Weekend
Сокровища Урарту Сокровища Урарту

Четыре сокровища древнего Урарту

Вокруг света
Вот была бы дисциплина... Вот была бы дисциплина...

Как и зачем воспитывать дисциплину у детей?

Домашний Очаг
Конфликт Меган Маркл и Британии: за что все не любят жену принца Гарри Конфликт Меган Маркл и Британии: за что все не любят жену принца Гарри

По каким причинам Меган Маркл вызвала всеобщую ненависть?

Cosmopolitan
«Дети и подростки гораздо лучше взрослых»: РАМТ исполняется 100 лет «Дети и подростки гораздо лучше взрослых»: РАМТ исполняется 100 лет

Как быть молодым и актуальным, рассказывают худрук и директор РАМТ

Forbes
Назван топ-10 разработчиков самых инновационных приложений для удалённой работы Назван топ-10 разработчиков самых инновационных приложений для удалённой работы

Fast Company опубликовала топ-10 самых инновационных компаний-разработчиков

Inc.
На Байкале запустили глубоководный нейтринный телескоп. Крупнейший в Северном полушарии На Байкале запустили глубоководный нейтринный телескоп. Крупнейший в Северном полушарии

Строительство объекта длилось с 2015 года, а сам проект стал международным

Популярная механика
Как заниматься спортом весной, чтобы похудеть к лету? Как заниматься спортом весной, чтобы похудеть к лету?

Спланируем фитнес так, чтобы к лету быть в лучшей для себя форме

Худеем правильно
Андрей Малахов, Ирина Шейк, Виктория Боня и другие звезды городков и поселков Андрей Малахов, Ирина Шейк, Виктория Боня и другие звезды городков и поселков

Они родились вдали от городской суеты и больших возможностей

Cosmopolitan
Первый рейтинг self-made женщин России возглавила основательница Wildberries Татьяна Бакальчук Первый рейтинг self-made женщин России возглавила основательница Wildberries Татьяна Бакальчук

Татьяна Бакальчук стала самой состоятельной self-made женщиной России

Forbes
«Мой бывший мне так не врал, как военные»: как женщины Мьянмы борются с хунтой «Мой бывший мне так не врал, как военные»: как женщины Мьянмы борются с хунтой

Как женщины Мьянмы протестуют против военной хунты, захватившей власть

Forbes
Чужие страдания и тьма непознаваемого: фрагмент сборника эссе «Мужчины учат меня жить» американской писательницы и активистки Ребекки Солнит Чужие страдания и тьма непознаваемого: фрагмент сборника эссе «Мужчины учат меня жить» американской писательницы и активистки Ребекки Солнит

Фрагмент эссе Ребекки Солнит, посвященный Вирджинии Вульф

Esquire
Как построить успешную карьеру в крупной федеральной компании. «Свежие перспективы» «Пятёрочки» Как построить успешную карьеру в крупной федеральной компании. «Свежие перспективы» «Пятёрочки»

Интервью с директором по управлению персонала «Пятёрочки» Ларисой Бодягиной

Inc.
Метаболическая диета: ускоряем обмен веществ! Метаболическая диета: ускоряем обмен веществ!

Специальную диету, которая поможет тебе нормализовать метаболизм

Cosmopolitan
Руины колодца рассказали о погубившей античный порт многолетней засухе Руины колодца рассказали о погубившей античный порт многолетней засухе

Причиной климатического изменения могло быть сильное извержение вулкана

N+1
Между пчелой и барсуком: почему один и тот же человек ведет себя то как альтруист, то как сволочь Между пчелой и барсуком: почему один и тот же человек ведет себя то как альтруист, то как сволочь

Статья о добре и зле, объясняющая, почему мы все хорошие, хотя иногда и плохие

Maxim
«Курганец-25»: главные особенности бронемашины «Курганец-25»: главные особенности бронемашины

Курганец-25 — принципиально новый этап векового развития боевых машин России

Популярная механика
Мэй Маск: «Я каждый день работаю над собой. И это очень не просто» Мэй Маск: «Я каждый день работаю над собой. И это очень не просто»

Мэй Маск прекрасно ориентируется в вопросах лишнего веса и правильного питания

Худеем правильно
7 самых странных средств от похмелья 7 самых странных средств от похмелья

Человечество всегда искало и находило средства для лечения похмелья

Maxim
Мать сына Илона Маска: кто такая Граймс и почему она крутая Мать сына Илона Маска: кто такая Граймс и почему она крутая

Объясняем, почему Граймс и без Маска супер и почему их союз закономерен

РБК
«Не забывай свою Валюшу»: история одной бриллиантовой свадьбы «Не забывай свою Валюшу»: история одной бриллиантовой свадьбы

Когда люди вместе проживают многие годы, их связывает большее, чем просто любовь

Psychologies
Как художник Ли Бауэри повлиял на моду: 5 знаковых моментов Как художник Ли Бауэри повлиял на моду: 5 знаковых моментов

Ли Бауэри — художник, звезда лондонской андерграундной сцены восьмидесятых

Esquire
Встретились в цирке и не расставались: история любви Юрия и Татьяны Никулиных Встретились в цирке и не расставались: история любви Юрия и Татьяны Никулиных

Юрий и Татьяна Никулины встретились в цирке и не расставались почти полвека

Cosmopolitan
125 лет психоанализу: Как Зигмунд Фрейд изменил психотерапию 125 лет психоанализу: Как Зигмунд Фрейд изменил психотерапию

Главные открытия Фрейда, навсегда изменившие психологию

Популярная механика
«Война за орбиту»: как СССР и США готовились к космической третьей мировой войне «Война за орбиту»: как СССР и США готовились к космической третьей мировой войне

Решающим сражением в третьей мировой станет битва за орбиту

Maxim
Парное интервью: Михаил Пиотровский (Эрмитаж) и Сирилл Виньерон (Cartier) — о разнице между консераторством и уважением к прошлому Парное интервью: Михаил Пиотровский (Эрмитаж) и Сирилл Виньерон (Cartier) — о разнице между консераторством и уважением к прошлому

Директор Эрмитажа и CEO Cartier — о ценностях, сходстве музей и ювелирного дела

Esquire
«Постоянно хочу спать»: почему так происходит и как себе помочь «Постоянно хочу спать»: почему так происходит и как себе помочь

Как выбраться из состояния «весенней спячки»?

Psychologies
10 случайных фактов, которые тем не менее могут спасти тебе жизнь 10 случайных фактов, которые тем не менее могут спасти тебе жизнь

Различные спасительные факты для самых непредсказуемых событий

Maxim
Галина Юзефович: «Читать сегодня необязательно: если что-то другое кажется более увлекательным, то зачем мучиться?» Галина Юзефович: «Читать сегодня необязательно: если что-то другое кажется более увлекательным, то зачем мучиться?»

Галина Юзефович поделилась секретом привычки чтения

Grazia
Открыть в приложении