Сын фермеров хотел помочь малому бизнесу и придумал схему с «продажей» кредитов

VC.RUБизнес

Повторил судьбу Theranos: финтех-стартап Greensill Capital шёл к IPO на $7 млрд, но закрылся после скандалов с кредитами

Сын фермеров хотел помочь малому бизнесу и придумал схему с «продажей» кредитов инвесторам. Его компанию обвинили в манипуляциях с кредитами и инвестициями.

1280
Лекс Гринсилл. Bloomberg

Ещё в декабре 2020 года основатель и гендиректор британского финтех-стартапа Greensill Capital Лекс Гринсилл рассуждал о планах выйти на биржу при оценке $7 млрд. Спустя три месяца компания подала на банкротство.

Стартап поддерживали крупные инвесторы, включая японский SoftBank и американскую венчурную компанию General Atlantic, которые вложили в Greensill более $2 млрд. А советником выступал бывший премьер-министр Великобритании Дэвид Кэмерон.

Greensill Capital финансировала цепочки поставок, но не просто кредитовала компании: стартап «упаковывал» эти кредиты в ценные бумаги и продавал инвесторам.

Теперь на замороженных счетах Greensill Capital находятся вклады 26 немецких городов и активы инвесторов на $10 млрд. Разбираемся, как амбициозный стартап, который инвестбанк Credit Suisse был готов оценить в $40 млрд, оказался банкротом.

Greensill Capital хотела изменить расчёты между поставщиками и покупателями, а долги заказчиков продавать инвесторам

Лекс Гринсилл мечтал стать «спасителем» малого бизнеса и упростить расчёты между поставщиками и покупателями. Он вырос на ферме своих родителей в Австралии, где выращивал дыни и сахарный тростник и впервые столкнулся с проблемами цепочки поставок: родителям приходилось по несколько месяцев ждать платы за проданный товар.

Год, когда он закончил среднюю школу, был сложный — родителям не заплатили за урожай. Всё было настолько плохо, что, по его словам, у семьи не было денег на университет, поэтому он учился на юриста заочно, получая кассеты с лекциями по почте.

После обучения Гринсилл занимался кредитованием цепочки поставок крупных компаний в Morgan Stanley и Citigroup. Кредитование цепочки поставок для мелких игроков считается рискованным, объясняет Bloomberg. Кроме того, это низкомаржинальный бизнес, поэтому такие услуги обычно предоставляют крупному бизнесу, но Гринсилл хотел создать платформу, которая сделает их доступнее.

В 2011 году при поддержке бывших коллег из Morgan Stanley Гринсилл основал компанию Greensill Capital и использовал семейную ферму в качестве залога. Позже, в 2014 году, предприниматель купил небольшой банк в Германии за $20 млн.

Greensill Capital занималась обратным факторингом — мелкие поставщики передают заказчикам товар, а платит за него компания Гринсилла без задержек:

  • Поставщик получает оплату сразу и избегает кассового разрыва.
  • Greensill Capital берёт комиссию за услугу.
  • Заказчик становится должником Greensill Capital и может договориться о более длительном сроке погашения, освободить деньги для других целей и не отражать долг в финансовой отчётности.

В отличие от Morgan Stanley и Citigroup, Гринсилл планировал работать с малым и средним бизнесом, а также оцифровать бумажные счета, которые задерживали заключение сделок.

Правительство Великобритании также стремилось восстановить финансирование цепочки поставок для малого бизнеса: в 2012 году тогдашний премьер-министр Великобритании Дэвид Кэмерон объявил о соответствующей программе, советником которой стал Гринсилл. В 2017 году он получил Орден Британской империи за заслуги перед экономикой.

1280
Гринсилл получает орден от Принца Чарльза. The Wall Street Journal

Другим отличием компании Гринсилла было то, что кредиты финансировались не крупными банками, а инвесторами. Компания оформляла долги заказчиков как краткосрочные векселя и размещала их в собственном банке или в фондах, которыми управляют финансовые компании, например, Credit Suisse и швейцарский управляющий активами GAM Holdings.

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

Жажда правды Жажда правды

Журналистское расследование, открывшее миру голодомор

Дилетант
Светящиеся утконосы и еще 8 внезапных фактов, чтобы блеснуть в разговоре Светящиеся утконосы и еще 8 внезапных фактов, чтобы блеснуть в разговоре

Сборник фактов на все случаи и разговоры в жизни!

Maxim
8 тайных фантазий девушек, о которых они почти никогда не рассказывают 8 тайных фантазий девушек, о которых они почти никогда не рассказывают

Да — есть вещи, которые девушки... обычно не предлагают

Playboy
Комета Борисова оказалась реликтом экзопланетной системы Комета Борисова оказалась реликтом экзопланетной системы

До встречи с Солнцем комета оставалась нетронутой с момента своего образования

N+1
Топ-10: лучшие оригинальные романтические комедии Netflix, которые ты не видела Топ-10: лучшие оригинальные романтические комедии Netflix, которые ты не видела

Ромкомы от Netflix, которые действительно стоит посмотреть!

Cosmopolitan
Валерия Брусникина: «Блокчейн увеличивает прозрачность и надежность сделок» Валерия Брусникина: «Блокчейн увеличивает прозрачность и надежность сделок»

Возможности и перспективы блокчейна

Forbes
Кладбище домашних животных в руинах античного порта указало на заботу о питомцах Кладбище домашних животных в руинах античного порта указало на заботу о питомцах

Жители города ухаживали за больными животными и хоронили умерших питомцев

N+1
Знаменитые изменницы: Мадонна, Кристен и Ким — звезды, обманувшие своих мужчин Знаменитые изменницы: Мадонна, Кристен и Ким — звезды, обманувшие своих мужчин

10 историй о том, когда поводом для расставания стала женская неверность

Cosmopolitan
Опасно для здоровья: 3 серьезные причины перестать ходить в туалет с телефоном Опасно для здоровья: 3 серьезные причины перестать ходить в туалет с телефоном

Врачи уверены, что лучше отказаться от привычки ходить в туалет с телефоном

Cosmopolitan
Миллионер из Аксу: как бывший железнодорожник из Казахстана Иманбек Зейкенов получил «Грэмми» Миллионер из Аксу: как бывший железнодорожник из Казахстана Иманбек Зейкенов получил «Грэмми»

Как обычный парень сделал композицию, которая заняла первое место в чартах

Forbes
Якутские коровы приспособились к холодам за счет древних генов и новой мутации Якутские коровы приспособились к холодам за счет древних генов и новой мутации

Как якутские коровы выживают в экстремальном климате?

N+1
Сказка — ложь Сказка — ложь

Gucci и русский фольклор

Grazia
Застенчивая невинная девушка: как принцесса Диана повлияла на знаменитых женщин Застенчивая невинная девушка: как принцесса Диана повлияла на знаменитых женщин

Мать Уильяма и Гарри вошла в историю как законодательница трендов

Cosmopolitan
На личном опыте: как ведут научные эксперименты на животных На личном опыте: как ведут научные эксперименты на животных

Животные, ежедневно жертвующие свои здоровье и жизнь ради научных открытий

Esquire
Названы 5 главных качеств self-made миллионеров. Они объясняют, почему сложно разбогатеть, работая на кого-то Названы 5 главных качеств self-made миллионеров. Они объясняют, почему сложно разбогатеть, работая на кого-то

Действительно ли те или иные черты личности могут повлиять на достижение успеха?

Inc.
Что делать, если начальник пытается вами манипулировать Что делать, если начальник пытается вами манипулировать

Начальник обесценивает ваш профессионализм и заставляет чувствовать вину?

Psychologies
Текстиль, подушки, цветы: что поможет сделать дом уютнее Текстиль, подушки, цветы: что поможет сделать дом уютнее

Как улучшить домашнее пространство, используя подушки, пледы, цветы и картины

РБК
Раз – и готово! Раз – и готово!

Можно выглядеть стильно, используя минимум косметики

Лиза
Спаржа Спаржа

Готовьтесь, в апреле начинается сезон спаржи

Здоровье
«Слушать» не значит «слышать»: почему важно быть хорошим собеседником «Слушать» не значит «слышать»: почему важно быть хорошим собеседником

Как вернуть утраченный навык слушать собеседника?

Psychologies
Особенное счастье Особенное счастье

Истории мам особенных ребят

Лиза
«Можем себе позволить». Колонка Гузель Яхиной о советском вчера и сегодня «Можем себе позволить». Колонка Гузель Яхиной о советском вчера и сегодня

Гузель Яхина размышляет об исторической памяти и тени советских мифов

РБК
Почему фильм «Неуместный трах, или Безумное порно» победил на Берлинале Почему фильм «Неуместный трах, или Безумное порно» победил на Берлинале

Триумф румынской картины Раду Жуде «Неуместный трах, или Безумное порно»

РБК
Метеозависимость: восточные практики при головной боли Метеозависимость: восточные практики при головной боли

«Погода меняется, значит, голова будет трещать!»

Psychologies
Улыбающаяся депрессия Улыбающаяся депрессия

Всегда ли человек в депрессии подавлен и тосклив?

Лиза
«Музей — больше не для избранных»: Зельфира Трегулова об онлайне и жизни после пандемии «Музей — больше не для избранных»: Зельфира Трегулова об онлайне и жизни после пандемии

Как Третьяковская галерея развивает онлайн-проекты

Forbes
В России разработали безопасные материалы для конструкции «атомных батареек» В России разработали безопасные материалы для конструкции «атомных батареек»

«Батарейка» представляет из себя сверхпрочную керамическую матрицу

Популярная механика
Иконы стиля: Грейс Келли, Жаклин Кеннеди и другие первые леди, изменившие моду Иконы стиля: Грейс Келли, Жаклин Кеннеди и другие первые леди, изменившие моду

Легендарные женщины, оказавшие огромное влияние на модную индустрию

Cosmopolitan
Ковровая дорожка в искусство Ковровая дорожка в искусство

Анна Толстова о «Зазеркалье Павла Леонова»

Weekend
Розовый цвет — миллениалам, желтый — зумерам: как бренды продают эстетику поколений Розовый цвет — миллениалам, желтый — зумерам: как бренды продают эстетику поколений

Почему маркетинг-стратегия эстетики поколений не сработала

Forbes
Открыть в приложении