Оптимальный набор инвестора в условиях турбулентности

ДеньгиБизнес

От частного к личному

Оптимальный набор инвестора в условиях турбулентности

Текст: Дмитрий Ладыгин

Фото: Антон Новодерёжкин

Затянувшийся период повышенных ставок вносит коррективы в поведение инвесторов, сокращая выбор финансовых инструментов. Дополнительную нагрузку для них несет и реформа налогообложения, которая заставляет пересматривать прежние подходы к распоряжению своими активами. Впрочем, законодатели сохранили возможность использования длинных инвестиций с налоговыми вычетами. Кроме того, дополнительные преимущества появились у таких инструментов, как личные фонды. Теперь создавать их проще, а инвестиционные возможности стали шире.

Инвестиции на любой вкус

Банк России поднимает ставки. В буквальном и в переносном смысле. Период повышенной ключевой ставки затянулся более чем на год. В конце июля регулятор поднял ее до 18%, в середине сентября — до 19%. И останавливаться не собирается. «Мы в сентябре повысили ставку до 19% и не исключаем ее дальнейшего повышения в октябре»,— заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина на Международном банковском форуме в Сочи в конце прошлого месяца.

В таких условиях ответы на вопросы о том, как сохранить свои накопления и по возможности увеличить, все инвесторы, наверное, выучили наизусть. Для самых консервативных — банковские вклады на длительные сроки и желательно под 20–21% годовых. Для более продвинутых инвесторов — облигации федерального займа (с богатым выбором горизонтов инвестирования) или корпоративных эмитентов (с богатым выбором эмитентов и уровня риска). ОФЗ имеют доходность 18–19% годовых на малых сроках (до двух лет) и 15–17% годовых на длинных сроках (более десяти лет, чем выгодно отличаются от более коротких вкладов). Корпоративные бумаги дают доход в 20–24% годовых, но сроки скромнее — три-пять лет. Да и риски дефолта никто не отменял: чем дольше задержатся высокие ставки, тем сложнее эмитентам справляться со своим долгом.

Для более привередливых подойдут облигации не с фиксированным, а с плавающим купонным доходом, который зачастую привязан к ключевой ставке,— так называемые флоатеры. Они в текущей ситуации и доход дают, близкий к ключевой ставке (18–19% годовых). Но так как доход плавающий, то и при снижении ключевой ставки выплаты по облигациям пойдут вниз. Для самых состоятельных и уже имеющих портфель депозитов и ценных бумаг инвестбанки предлагают золотые слитки, благо перспективы благородного металла на фоне спроса на мировом рынке и ожиданий ослабления рубля пока выглядят обнадеживающими.

Это личное

Но неизбежно возникает вопрос: как эти активы лучше «упаковать», чтобы сохранить их и получить дополнительный профит, да еще и передать будущим поколениям? Для состоятельных инвесторов в нынешней ситуации растет востребованность личных фондов. По сути, этот инструмент — российский аналог зарубежного траста. Он создается в форме некоммерческой организации, позволяет объединить активы и обеспечить конфиденциальность владения.

Учредитель личного фонда вносит в него активы стоимостью от 100 млн руб. При этом в уставе фонда детально прописываются условия его управления как при жизни учредителя, так и после его ухода. Это может касаться, например, выплат детям после достижения ими определенного возраста, рождения ребенка или других событий.

Фонд может заниматься предпринимательской деятельностью и продолжает функционировать после ухода учредителя из жизни. Стоит учитывать, что наследники не имеют права требовать передачи им имущества фонда. Вместо этого учредитель может назначить их выгодоприобретателями фонда, указывает управляющий директор Sber Private Banking Андрей Шенк. Но есть важное правило: учредитель самостоятельно не может управлять фондом, в качестве директора должно выступать другое лицо — физическое (например, доверенное лицо или близкий родственник) или юридическое, отмечает он.

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

Тональная система Джона Нистрома Тональная система Джона Нистрома

Проект новой системы арифметики, веса, меры и монет Джона Нистрома

Наука и жизнь
Просто не делайте так: правила борьбы с усталостью и выгоранием от Алены Владимирской Просто не делайте так: правила борьбы с усталостью и выгоранием от Алены Владимирской

Алёна Владимирская изучила феномен выгорания и написала книгу «Уставшие»

Forbes
Синдром внезапной гениальности: почему о нем не стоит мечтать? Синдром внезапной гениальности: почему о нем не стоит мечтать?

Синдром внезапной гениальности плохо изученное, но вполне реальное состояние

Psychologies
Огромные бани с мозаичными полами найдены в древнеримском городе на Сицилии Огромные бани с мозаичными полами найдены в древнеримском городе на Сицилии

Археологи обнаружили термальные ванны в древнеримском городе Халеса Архонидеа

ТехИнсайдер
Meta-Gene 2: программа для автоматизации процесса генетического мета-анализа Meta-Gene 2: программа для автоматизации процесса генетического мета-анализа

Программа, которая облегчает выявление генетических причин тяжелых заболеваний

Наука и техника
Что такое адаптивный круиз-контроль и чем он отличается от обычного Что такое адаптивный круиз-контроль и чем он отличается от обычного

Адаптивный круиз-контроль: что за устройство, в чем сильные и слабые стороны?

РБК
Нажать «рестарт» Нажать «рестарт»

Камбэк и новый вектор развития бренда Victoria Andreyanova

Grazia
«Возвращение блудного сына»: от Библии до Рембрандта и Пушкина «Возвращение блудного сына»: от Библии до Рембрандта и Пушкина

Самые известные «блудные сыны» — в арт-расследовании «Сноба»

СНОБ
Центральную Анатолию назвали местом одомашнивания овец Центральную Анатолию назвали местом одомашнивания овец

Скорее всего, люди одомашнили конийских муфлонов в Центральной Анатолии

N+1
Кашель, прощай! Кашель, прощай!

Разнообразие причин кашля вызывает и разнообразие видов. Какие есть?

Лиза
Психоанализ и кино. Как кинематограф заставляет внутренних демонов работать Психоанализ и кино. Как кинематограф заставляет внутренних демонов работать

Киновед Вячеслав Корнев — о психоанализе и коллективных неврозах в кино

СНОБ
Протеин на метанотрофах Протеин на метанотрофах

Каковы перспективы появления в России промышленного производства гаприна

Агроинвестор
Вложения в чемпионство: как бывший fashion-инвестор создает топ-команду «Формулы-1» Вложения в чемпионство: как бывший fashion-инвестор создает топ-команду «Формулы-1»

Тактика канадского бизнесмена Лоуренс Стролла в «Формуле-1» и к чему она привела

Forbes
10 лучших «вечных» советов по уходу за кожей, которые передаются из поколения в поколение 10 лучших «вечных» советов по уходу за кожей, которые передаются из поколения в поколение

Какие бьюти-рекомендации выдержали испытание временем.

VOICE
Нобелевская премия мимо Нобелевская премия мимо

9 убедительных причин отказаться от награды

Weekend
Богатство не для всех Богатство не для всех

Почему в мире растет разрыв в доходах

РБК
Что такое «изометрические упражнения» и почему они полезны Что такое «изометрические упражнения» и почему они полезны

Что такое изометрические тренировки и как они отличаются от динамических

ТехИнсайдер
Две трети ключевых зон биоразнообразия в тропиках столкнулись с новым уровнем жары Две трети ключевых зон биоразнообразия в тропиках столкнулись с новым уровнем жары

66% зон в мировых тропических лесах испытывают новые температурные режимы

N+1
Жизнь без варикоза Жизнь без варикоза

Как предупредить варикозную болезнь ног

Здоровье
Зачем сверлить дыру в океане или Как работает маленький флот необычных научных кораблей Зачем сверлить дыру в океане или Как работает маленький флот необычных научных кораблей

5 научных открытий были сделаны на борту единственного судна Joides Resolution

ТехИнсайдер
Как хобот слона стал самым невероятным хватательным органом на планете Как хобот слона стал самым невероятным хватательным органом на планете

Главную роль в достижении удивительной гибкости хобота у слонов играют морщины

ТехИнсайдер
Ступичный подшипник: что это, где находится и как понять, что пора менять Ступичный подшипник: что это, где находится и как понять, что пора менять

Все про ступичный подшипник: где находится, для чего нужен, симптомы

РБК
«Работодателю важнее навыки и опыт, чем диплом о высшем образовании». Студенты — о преимуществах учебы в колледже «Работодателю важнее навыки и опыт, чем диплом о высшем образовании». Студенты — о преимуществах учебы в колледже

Почему молодежь предпочитает колледжи университетам?

СНОБ
Малая авиация без мифов и предрассудков Малая авиация без мифов и предрассудков

Что нужно сделать, чтобы стать частным пилотом в России?

РБК
О чем и как правильно разговаривать с детьми О чем и как правильно разговаривать с детьми

Как разговаривать с детьми, чтобы это было не только интересно, но и полезно

СНОБ
Двое в городе Двое в городе

История встречи, любви и совместного бизнеса Иды Галич и Олега Ледвича

OK!
Как сделать полотенца снова мягкими и пушистыми: 4 действенных способа Как сделать полотенца снова мягкими и пушистыми: 4 действенных способа

Что делать, если полотенца со временем стали жесткими (точно не выбрасывать!)

ТехИнсайдер
Геологоразведке нужны гарантии Геологоразведке нужны гарантии

Структура добычи углеводородов в России может существенно измениться

Деньги
На чем цвет стоит На чем цвет стоит

Осени к лицу желтый цвет, чего не скажешь о ваших зубах. Как сделать их белыми?

Men Today
Простая техника соблюдения диеты, которая продлит жизнь на несколько лет. И это лучше популярного голодания! Простая техника соблюдения диеты, которая продлит жизнь на несколько лет. И это лучше популярного голодания!

Лучший способ продлить свою жизнь — сократить потребление калорий

ТехИнсайдер
Открыть в приложении