Почему металлические счета — не самый выгодный инвестиционный инструмент

ForbesБизнес

Золотой щит: почему растет спрос на металлические счета в банках

Объем инвестиций физлиц в драгоценные металлы на счетах банков вырос с мая по октябрь почти на 50%. Это закономерная тенденция, вызванная снижением банковских ставок и желанием защитить активы в период волатильности, считают эксперты. Но металлические счета — не самый выгодный инвестиционный инструмент, говорят они

Юлия Титова

Фото Егора Алеева / ТАСС

Объем инвестиций граждан на металлических счетах банков с мая по октябрь вырос на 46% с 49,1 тонны до 71,8 тонны, свидетельствуют данные отчетности банковского сектора по российским стандартам. На это обратил внимание аналитик банка БКФ Максим Осадчий.

Металлические счета граждан в российских банках

Основной вклад внес ВТБ — у него прирост составил более 250% (с 5,6 тонн до 19,8 тонн). На втором месте — Сбербанк, у которого рост был 11% или 4,2 тонны (с 37,5 тонн до 41,8 тонн).

Металлические счета граждан в ВТБ и Сбербанке

Почему растут остатки на металлических счетах

Металлические счета в банке — это возможность вложить деньги в драгоценные металлы. Клиент приносит банку деньги, они заносятся на счет, а остаток на счете соответствует стоимости того объема золота в конкретный момент времени, который приобрел клиент, поясняет управляющий директор отдела валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов. По его словам, процентного дохода такие счета на предполагают. Средства на металлических счетах не входят в программу страхования вкладов.

Активный прирост остатков на таких счетах происходит из-за драматического снижения доходности вкладов и попыток клиентов найти альтернативные вложения, считает Беликов. С начала этого года максимальная процентная ставка по рублевым вкладам в 10 крупнейших банках снизилась с 5,9% до 4,37%. А цены на драгоценные металлы, напротив, росли. Доходность по инвестициям в золото с начала года составила более 50% годовых, в серебро — чуть более 65% годовых, свидетельствует калькулятор доходности Сбербанка. В банке ВТБ доходность по обезличенным металлическим счетам в золоте с начала года составила 41,5% с начала года, а в серебре — почти 52%, согласно онлайн-калькулятору на сайте.

В пресс-службе ВТБ подтвердили рост числа клиентов, вложивших средства в обезличенные металлические счета. В пресс-службе Сбербанка заявили, что клиенты все больше обращают внимание на альтернативные источники инвестирования, а рост цены на золото и репутация золота как защитного актива в период нестабильности поспособствовали большому приросту клиентской базы.

Стоит ли вкладывать в металлические счета

Независимый финансовый консультант Наталья Смирнова считает, что вкладывать деньги в металлические счета — не самая интересная идея, так как у крупных банков большая разница в цене драгоценных металлов по сравнению с официальной ценой от ЦБ. Например, на 28 октября стоимость золота, установленная ЦБ, составляет 4 667 рублей, а у Сбербанка цена покупки — 4 583 рублей. Кроме того, если клиент решит закрыть счет раньше, чем через три года, то ему придется заплатить со своего дохода налог 13%, продолжает перечислять минусы такой инвестиции Смирнова. «У меня нет уверенности, что золото будет расти в цене на таком длительном горизонте», — говорит она.

«Поэтому куда выгодней купить ETF на Московской бирже через ИИС — инвестор сможет продать ETF за секунду и купить вместо него облигации или акции, и к тому же получить через три года налоговый вычет по счету», — сказала эксперт.

Металлические счета являются хорошей защитой долларовых активов от инфляции, считает генеральный директор УК «Арикэпитал» Алексей Третьяков. Но пока доля инвестиций в них, если сравнивать с общими сбережениями, мала, добавляет он. «Думаю, что больше 5-10% своих активов направлять в драгоценные металлы не стоит», — советует Третьяков. Он считает, что более выгодна покупка акций или облигаций золотодобывающих компаний. Акции Polymetal, к примеру, с учетом дивидендов принесли инвесторам с начала года более 50% в долларах, расписки «Полиметалла» на Лондонской бирже с начала года выросли в цене в два раза, до $102. Золото, к примеру, за этот же период подорожало почти на 26%.

Инвестиционный менеджер компании «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин считает, что золото — не самый надежный актив. Оно имеет спекулятивное ценообразование. «Фундаментальную стоимость золота рассчитать достаточно трудно. Можно, конечно, анализировать себестоимость добычи, но это мало поможет цели, — заключает эксперт.

Драгоценные миллиардеры: кому принадлежит российское золото

1. Семья Сулеймана Керимова

Компания: «Полюс»

Доля в производстве золота: $2970 млн

Первый опыт вхождения в золотодобычу произошел у Сулеймана Керимова в 2005 году, когда он за $900 млн купил у группы ИСТ Александра Несиса компанию «Полиметалл» (Polymetal). Золотопромышленником дагестанский миллиардер пробыл недолго — вывел «Полиметалл» на IPO и уже летом 2007 года продал остававшиеся у него 70% акций обратно Несису, а также чешской группе PPF и Александру Мамуту. На бирже этот пакет стоил тогда $1,8 млрд.

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

Карина-вирус! Карина-вирус!

В это тревожное время героиней обложки стала главная медсестра страны

Maxim
Может ли минеральная вода навредить зубам: мнение эксперта Может ли минеральная вода навредить зубам: мнение эксперта

В медиа все чаще появляются публикации о том, что минералка вредит зубам

Psychologies
Будущее пятого поколения Будущее пятого поколения

Время 4G на исходе. 5G серьезно изменит нашу жизнь

Популярная механика
«Шведский комсомолец»: бесславный эпизод в истории военно-морского флота СССР «Шведский комсомолец»: бесславный эпизод в истории военно-морского флота СССР

Как СССР чуть не развязало войну со Швецией

Maxim
Тонкое искусство пофигизма Тонкое искусство пофигизма

Парадоксальный способ жить счастливо

kiozk originals
Аналитики рассказали, что должны делать лидеры компаний, чтобы добиться успеха в 2021 году Аналитики рассказали, что должны делать лидеры компаний, чтобы добиться успеха в 2021 году

Что могут сделать компании, чтобы сотрудники чувствовали себя комфортно?

Inc.
Проще простого: 8 лайфхаков для уборки Проще простого: 8 лайфхаков для уборки

Полезные советы для тех, кто хочет тратить время на бесконечную работу по дому

Домашний Очаг
Невероятная история, стоящая за мужским жилетом: экономика, политика и диско Невероятная история, стоящая за мужским жилетом: экономика, политика и диско

Мужской жилет на службе Его Величества!

Maxim
Как узнать, что кто-то ворует твой Wi-Fi Как узнать, что кто-то ворует твой Wi-Fi

Узнай, как определить, что злодей присосался к твоему беспроводному трафику

Maxim
«Эндаумент — это не про деньги, а про возможность одних людей помогать другим» «Эндаумент — это не про деньги, а про возможность одних людей помогать другим»

Как российские эндаументы зарабатывают на добрые дела и что им мешает это делать

РБК
Ученые узнали, что влияет на качество дружеской поддержки Ученые узнали, что влияет на качество дружеской поддержки

Как оказалось, «лучших друзей» мы выбираем неслучайно

Популярная механика
Семь мифов, которые мешают твоей семье жить экологично Семь мифов, которые мешают твоей семье жить экологично

Разбираемся с заблуждениями об экологии вместе с экоблогерами

Cosmopolitan
Правила жизни Сигурни Уивер Правила жизни Сигурни Уивер

Правила жизни актрисы Сигурни Уивер

Esquire
Как хранили деньги в те времена, когда не было сейфов и банков Как хранили деньги в те времена, когда не было сейфов и банков

История традиционных русских способов хранить накопленные деньги

Maxim
NASA оплатит разработку подпрыгивающего аппарата и сетей 4G для Луны NASA оплатит разработку подпрыгивающего аппарата и сетей 4G для Луны

Финансирование получили SpaceX, Nokia, Sierra Nevada, Blue Origin и другие

N+1
Я устал, я ухожу? Почему Хабиб ушел из спорта — и что будет дальше с UFC Я устал, я ухожу? Почему Хабиб ушел из спорта — и что будет дальше с UFC

С чем связана популярность Хабиба и что будет с UFC после ухода его звезды

Esquire
Образ Германии в русском искусстве. Часть 1 Образ Германии в русском искусстве. Часть 1

Как в разные века Германия влияла на российскую культуру — начало

Культура.РФ
Николай Губенко. На скоростях Николай Губенко. На скоростях

Друзья и коллеги вспоминают Николая Губенко

Караван историй
Функциональная структура вместо продуктовой и один главный управляющий — Тим Кук: как организованы процессы в Apple Функциональная структура вместо продуктовой и один главный управляющий — Тим Кук: как организованы процессы в Apple

Основные принципы Apple, которые помогают не вязнуть ей в бюрократии

VC.RU
«Предприниматель не может не расти в творческом и финансовом плане». Игорь Рябенький — о том, как не стать унылым говном «Предприниматель не может не расти в творческом и финансовом плане». Игорь Рябенький — о том, как не стать унылым говном

Отрывок из книги «Легкий венчур» Игоря Рябенького

Inc.
Что такое счастье и как его достичь. Руководство психолога Юрия Вагина Что такое счастье и как его достичь. Руководство психолога Юрия Вагина

Какую концепцию счастья нам предлагают сегодня?

РБК
Хватит краснеть Хватит краснеть

Покраснение кожи далеко не всегда выражает волнение или смущение

Лиза
С новой силой С новой силой

Интерьер квартиры с ярким авторским стилем дизайнера

SALON-Interior
Черная дыра сделала теорию Эйнштейна надежнее в 500 раз Черная дыра сделала теорию Эйнштейна надежнее в 500 раз

Появилось очередное доказательство теории относительности Эйнштейна

Популярная механика
Настя Паутова Настя Паутова

Студентка Льва Эренбурга придумывает мемы про Бродского и Тарковского

Собака.ru
Сколько «Краснодар» Сергея Галицкого заработает в Лиге чемпионов Сколько «Краснодар» Сергея Галицкого заработает в Лиге чемпионов

История и экономика футбольного проекта Сергея Галицкого

Forbes
Генеральный директор «Гранд Отеля Европа» — о женщинах в индустрии Генеральный директор «Гранд Отеля Европа» — о женщинах в индустрии

Впервые за историю петербургского «Гранд Отеля Европа» у его руля встала женщина

РБК
Стать родителями: почему не все этого хотят? Стать родителями: почему не все этого хотят?

Финансовые проблемы, завышенные ожидания от матери и другие причины

Psychologies
Всему свое место Всему свое место

Как организовать пространство маленькой прихожей

Добрые советы
Уйди, противник! 14 странных армейских ритуалов и испытаний Уйди, противник! 14 странных армейских ритуалов и испытаний

От этих фотографий волосы встают на голове

Maxim
Открыть в приложении