Пять слагаемых устойчивого развития
Государственная корпорация подсчитала нефинансовые эффекты от своей деятельности
Выступая на съезде РСПП в марте этого года, президент России Владимир Путин призвал отечественный бизнес больше рассказывать о своем вкладе в развитие конкретного поселка, города, региона, всей страны. «Широкое раскрытие такой информации, таких историй созидательного труда позитивно скажется на авторитете всего российского бизнеса, а в конечном итоге и на его рыночных и общественных позициях», — подчеркнул он.
Несмотря на то что 2022 год с точки зрения публикации корпоративной отчетности был нетипичным, многие компании продолжают раскрывать информацию о своем вкладе в сохранение окружающей среды, развитие местных сообществ, внедрение современных принципов корпоративного управления. Нефинансовые отчеты эмитентов могут принимать различную форму: отчет об устойчивом развитии, социальный отчет, экологический, климатический отчет, интегрированный отчет, отраслевой отчет.
«Эксперт» ознакомился с отчетом об устойчивом развитии за 2022 год крупнейшего института развития России ВЭБ.РФ и выяснил, в какие отрасли направлено больше всего инвестиций и какие стратегические ориентиры в сфере устойчивого развития обозначила себе корпорация.
Экономический эффект
Выступая в июне в Совете Федерации, глава Банка России Эльвира Набиуллина говорила о том, что институты развития способны играть более активную роль в экономике страны. Она привела в пример Китай, где активы трех крупнейших организаций развития составляют 26% ВВП, и бразильский BNDES, активы которого — 6,7% ВВП. Российский банк развития ВЭБ.РФ по активам смотрится скромнее (порядка 3% ВВП), однако масштаб его операций значителен для отечественной экономики. ВЭБ.РФ участвует в программах поддержки предприятий реального сектора. В результате в 2022 году его роль в поддержке экономики увеличилась с 0,95 до 1,1% ВВП, а в финансировании несырьевого неэнергетического экспорта укрепилась с 3 до 3,3%.
ВЭБ.РФ выступает важным игроком на рынке проектного финансирования в составе синдикатов банков. Кредитные средства госкорпорации составляют более 11% объема долгосрочных банковских кредитов и более 15% банковского кредитования инвестиций в основной капитал. А для семи регионов доля ВЭБ.РФ в банковских кредитах предприятиям превышает 20%. Рост годового объема инвестиций в основной капитал за пять лет вырос в четыре раза для обрабатывающих отраслей, в 1,3 раза — для инфраструктурных проектов, в 1,8 раза — для проектов городской экономики.
В 2022 году ВЭБ осуществил дебютный выпуск «зеленых» биржевых облигаций и привлек 50 млрд рублей. Эти деньги пойдут на финансирование электрического транспорта и «зеленого» ЖКХ. В результате жители российских городов смогут меньше времени тратить на дорогу, ездить в новых, удобных трамваях, вагонах электричек и метро, пить чистую питьевую воду, уверены составители отчета. Еще одна веха: первые верификаторы финансовых инструментов устойчивого развития включены в национальный перечень (корпорации поручено вести их учет).
Свое участие в финансировании «зеленых» и адаптационных проектов за прошлый год ВЭБ оценивает более чем в триллион рублей: это проекты в сфере городского электротранспорта (правительство назначило ВЭБ оператором проекта), инвестиции в промышленность, а также в энергетику и утилизацию отходов. Не менее важна работа ВЭБ.РФ по линии управления пенсионными накоплениями россиян: по итогам года удалось увеличить совокупный объем портфеля под управлением на 196 млрд рублей. Кроме того, корпорация продолжила реализацию проектов социального воздействия (по итогам года ими было охвачено почти 40 тыс. человек).
«Отчет об устойчивом развитии организации — это не столько инструмент привлечения инвестиций, сколько декларация открытости и приверженности принципам ESG и системной работе по ключевым направлениям устойчивого развития», — говорит главный экономист ВЭБ.РФ Андрей Клепач. Для ВЭБ.РФ приоритетность достижения общественно полезных экономических и социальных целей развития прямо прописана в законе о государственной корпорации.
Что это означает для людей
Экспертные дискуссии о необходимости переосмысления ESG-повестки велись на протяжении всего 2022 года. Высказывались мнения, что социальная составляющая этой триады будет набирать больший вес. По итогам встречи с членами РСПП в поручении президента о публикации нефинансовой отчетности перечислены принципы ответственного ведения бизнеса. Это пять составляющих: стабильное стратегическое развитие в России; забота о сотрудниках и членах их семей; поддержка социальных программ; реализация проектов, связанных с охраной окружающей среды; укрепление своей страны.
Устойчивое развитие все больше воспринимается не только как повышение материального благосостояния, но и как накопление человеческого и социального богатства во всем его многообразии. Речь идет о переосмыслении взаимодействия общества и бизнеса и, шире, о социальной роли бизнеса и его ответственности. Сегодня люди не хотят работать на опасных для здоровья производствах, жить в черных от копоти городах, задыхаться от испарений с мусорных полигонов. Обязательными условиями ведения хозяйственной деятельности становятся чистые воздух и вода, сохранение природы.
Трансформация экономики в этом направлении происходит с использованием гибких инструментов регулирования. Главный экономист ВЭБа уверен: «Нельзя принудительно ориентировать компании на одну или все составляющие ESG, здесь не может быть одного решения для всех. Очевидно, что ESG-повестка в России будет в большей степени ориентирована на национальные интересы развития».
Например, потребность регионов страны в социальной инфраструктуре значительна и не может быть удовлетворена только за счет бюджетного финансирования. Сегодня ВЭБ.РФ участвует в строительстве школ, университетских кампусов, в образовательных инициативах, проектах социального воздействия. Успешные примеры государственно-частного партнерства в социальной сфере могут масштабироваться в других городах. Важны все социальные и экономические эффекты в комплексе. Это создание рабочих мест, рост доли населения, получающего доступ к объектам социального назначения, сохранение и улучшение архитектурно-художественного облика городов и их общественных пространств. Для комплексного учета влияния различных факторов на качество жизни людей ВЭБ разработал индекс качества жизни в городах России. Сегодня это исследование ведется на базе 215 городов (за исключением Москвы и Санкт-Петербурга).
«Показатели индекса используются бизнес-подразделениями ВЭБа, являются важной “тепловой картой” для принятия решений. Продукт родился из простого запроса: необходим инструмент, который сможет оценить влияние наших проектов на изменение качества жизни в городах. В этом году вместе с РАНХиГС мы работаем над методикой оценки влияния инвестпроектов. Уже есть промежуточные результаты. Например, проект по трамваю в Таганроге увеличил комфорт поездок за счет сокращения интервалов движения общественного транспорта в городе с 5–30 до 2–15 минут и увеличения скорости движения с 10 до 18 километров в час. Параллельно прорабатываем с ЦЭМИ РАН создание агент-ориентированной модели на базе индекса ВЭБ.РФ. Это позволит нам математически смоделировать и спрогнозировать изменение качества жизни», — говорит главный управляющий директор ВЭБ.РФ Андрей Самохин.
«Зеленый» путь развития
Проблемы экологии и климата сохраняют важность для российской экономики и общества. При этом, говорят в ВЭБ.РФ, они должны решаться прежде всего за счет внутренних ресурсов.
Разрыв торговых отношений с Западом не означает, что продукция с маркировкой «Сделано в России» становится менее восприимчивой к экологической проблематике. Отечественные компании сейчас все более активно переориентируются на азиатские рынки, где существуют собственные требования к экологичности продукции. По экспертным оценкам, доля крупных компаний, которые публикуют ESG-отчетность в Азиатско-Тихоокеанском регионе, составляет более 85%, а в Европе — 78%. При этом Гонконгская фондовая биржа с точки зрения ESG более требовательна, чем Лондонская.
В связи с этим государство должно оказывать поддержку бизнесу, создавая долгосрочную мотивацию придерживаться принципов устойчивого развития. Так, Россия не отказывается от ранее объявленных целей по декарбонизации. Продолжается реализация Стратегии социально-экономического развития России с низким уровнем выбросов парниковых газов до 2050 года. Для достижения целевого сценария стратегии к 2050 году, как подсчитали в Институте ВЭБ, потребуются совокупные инвестиции в декарбонизацию в размере 46,9 трлн рублей (в ценах 2021 года). Это примерно 0,7–0,8% ВВП ежегодно.
Модернизация промышленности на основе энерго- и ресурсоэффективных технологий позволит уйти от разрушающих природу и здоровье человека производств. В энергетике приоритетными направлениями развития становятся модернизация ТЭЦ, строительство новых атомных станций и переход к замкнутому циклу производства атомной энергии. Заметный вклад в снижение углеродоемкости экономики должно внести развитие электрического транспорта и переход на энергоэффективные технологии в строительстве и ЖКХ.
Директор Институ та экономики транспорта и транспортной политики НИУ ВШЭ Михаил Блинкин обращает внимание на то, что нужно смотреть на всю цепочку «зеленой» экономики: «“Зеленые” проекты бывают очень разные. В принципе, сама экологическая повестка для России никуда не делась. Самый простой пример: все сейчас занимаются электромобилями. Чтобы электромобиль был экологически полезной штукой, нужна чистая генерация, а у нас в миллионных городах она не везде чистая. И вторая вещь: у нас должна быть утилизация твердых коммунальных отходов на очень высоком уровне, и раздельный сбор, и личная утилизация. Без этого говорить об электромобилях — это безответственность с экологической позиции».
Откуда брать технологии
Значительную часть технологий ранее собирались импортировать из стран Запада. Сейчас это невозможно. Замена оборудования в любом случае требует пересмотра всего плана строительства или реконструкции предприятий. И как быстро нам удастся заместить импортируемое ранее оборудование произведенным в России или импортируемым из других стран, пока неизвестно.
Но российская промышленность адаптируется очень быстро. На днях в Екатеринбурге на выставке «Иннопром2023» завод «Уральские локомотивы» представил полностью созданный из российских комплектующих электропоезд «Ласточка». Он пришел на смену его предыдущей версии, работавшей на оборудовании компании Siemens. Теперь все тяговое оборудование «Ласточки» полностью российского производства. Планируется, что первая такая «Ласточка» выйдет на российские железные дороги уже в ноябре 2023 года.
Еще один пример. В связи с санкциями концерн Hitachi Zosen Inova отказался поставлять оборудование для строительства завода по энергетической утилизации твердых коммунальных отходов в Татарстане. Сейчас принято решение, что на заводе будет использовано полностью локализованное оборудование. Уровень локализации вырос с 64 до 90%. Естественно, это требует времени, но задача решаемая и под силу нашим предприятиям и инженерам.
Откуда брать деньги
Несмотря на изменения условий ведения бизнеса, российский рынок «зеленого» финансирования продолжает развиваться. В 2022 году состоялось три выпуска «зеленых» облигаций на общую сумму свыше 64 млрд рублей. Ограничения в привлечении заимствований в странах Запада подтолкнули российские компании более активно применять национальные стандарты как при выпуске «зеленых» облигаций, так и при их верификации. «Зеленые» финансовые инструменты позволяют аккумулировать финансовые потоки на реализацию приоритетных проектов. При этом одновременно решается задача развития собственных технологий.
Сопредседатель комитета Ассоциации банков России по инвестиционным банковским продуктам Олег Иванов отмечает: «Сегодняшний приоритет в какой-то степени сдвинулся с “зеленой” повестки на повестку технологического суверенитета и структурной адаптации. И получилось так, что ВЭБ обе таксономии подготовил: два года назад по ESG и буквально несколько месяцев назад вместе с правительством выпустили постановление по технологическому суверенитету». Банк России уже принял решение поддержать банки, которые кредитуют проекты технологического суверенитета и структурной адаптации, снизив для них риск-веса практически на 70 базисных пунктов (со 100 до 30%). «Несколько лет шло обсуждение, какие же регуляторные стимулирующие механизмы ЦБ готов предложить для проектов ESG, — говорит Иванов. — Собственно, за прошедшие три года ничего конкретного не предложили, ссылаясь на то, что в рамках “Базеля” ничего подобного не существует. Поэтому здесь возникают эти две пересекающиеся задачи: проекты технологического суверенитета и проекты ESG. Какая-то часть из проектов технологического суверенитета в том числе может быть верифицирована и как проекты ESG».
Председатель ВЭБ.РФ Игорь Шувалов на ПМЭФ-2023 демонстрировал оптимизм: «Сейчас у ВЭБ.РФ вместе с партнерами из коммерческих банков капитала и ликвидности больше, чем проектов, которые мы могли бы профинансировать». ВЭБ.РФ работает с гарантиями и поручительствами, формирует синдикаты, в том числе в рамках Фабрики проектного финансирования. ВТБ и ВЭБ совместно объявили о намерении создать фонд акционерного капитала. Запуск таких фондов с коммерческими банками позволит решить проблему нехватки собственного капитала инициаторов проектов и «разблокирует» инвестиции на сумму порядка двух триллионов рублей. Применение ESG-оптики позволит сфокусировать эти инвестиции именно там, где это необходимо людям.
Игорь Шувалов, председатель ВЭБ.РФ:
— В 2022 году для многих стало очевидно: мир изменился и новая модель глобального развития должна стать более сбалансированной, устойчивой и справедливой для всех стран. От действий государств, бизнеса, общества сегодня зависит жизнь на планете завтра. Поэтому мы в ВЭБ.РФ осознанно и последовательно применяем в своей деятельности лучшие международные подходы к ответственному ведению бизнеса и ESGповестке, способствуя их адаптации и распространению в России.
Сегодня фокус нашей инвестиционной деятельности связан с повышением качества жизни в городах. В основе нашей бизнес-модели — эффективное использование ресурсов государства и привлечение в проекты частного капитала за счет оптимального распределения рисков.
В прошлом году работа группы ВЭБ.РФ помогла сохранить устойчивость российской экономики и обеспечить реализацию инвестиционных проектов по созданию новых предприятий и объектов инфраструктуры. Мы продолжали финансировать масштабные программы по строительству новых школ, обновлению городского электрического транспорта. Способствовали созданию и внедрению перспективных российских технологий. Как и раньше, мы строим свою работу, опираясь на широкую партнерскую сеть, в которую входят коммерческие банки, инвесторы, представители академической и прикладной науки, высшей школы.
Хочешь стать одним из более 100 000 пользователей, кто регулярно использует kiozk для получения новых знаний?
Не упусти главного с нашим telegram-каналом: https://kiozk.ru/s/voyrl