В планах Cross River стать поставщиком финансовых услуг для финтех-индустрии

ForbesБизнес

Загадочный банк, который стоит за бумом финтех-стартапов: расследование Forbes USA

Антуан Гара

z-cross-river.jpg__1578863198__46971.jpg
Фото Jamel Toppin для Forbes / Cross River ― это не обычный банк. Здесь нет ни касс, ни банкоматов ни сейфов-ячеек.

Рынок еще не успел оправиться от истории с WeWork, когда компания, продававшая себя как технологическую, по сути лишь сдавала недвижимость в аренду. А тем временем формируется новый пузырь — целая россыпь финтех-стартапов оказывается ничем иным, как пунктами выдачи займов от малоизвестных банков. Один из таких банков — Cross River, связанный с 15 финтех-компаниями. И в его планах стать поставщиком финансовых услуг для всей финтех-индустрии.

Если вы хотите заглянуть в будущее банковской сферы, то отвлекитесь от Кремниевой долины и финансового центра Манхэттена. Вместо этого стоит проехать по мосту Джорджа Вашингтона в городок Форт-Ли в штате Нью-Джерси. Если повернуть налево к автомагистрали I-95, можно увидеть офисное здание из красного гранита. С 14-го этажа на самую загруженную платную автодорогу Соединенных Штатов выходят окна штаб-квартиры крошечного банка под названием Cross River, деятельность которого застрахована Федеральной корпорацией по страхованию вкладов (FDIC).

Cross River ― это не обычный банк. Здесь нет ни касс, ни банкоматов ни сейфов-ячеек. Зато есть 175 банковских сотрудников и финансистов, ― все теснятся в небольшом офисе на 2 200 квадратных метров. На многих рабочих местах расположено сразу по три компьютера. Имеются также небольшие штрихи из среды стартапов: например, маленькая кухня с минеральной водой LaCroix и изысканным кофе, а также игровая комната.

Cross River процветает на займах. В месяц банк выдает кредитов в среднем более чем на $1 млрд ($30 млрд за последние 9 лет). Но среди работающих с клиентами кредитных специалистов Cross River почти нет людей. Их заменили приложениями. Кредитованием банку помогают заниматься около 15 финтех-стаптапов с венчурными инвестициями. Среди них такие проекты как Affirm, Best Egg, Upgrade, Upstart и LendingUSA. Эти стартапы дают клиентов, а Cross River в свою очередь предоставляет лицензии и инфраструктуру. С каждого выдаваемого займа банк удерживает от 10% до 20%, и таким образом огромный объем выданных через финтех-компании кредитов позволил нарастить активы Cross River до $2 млрд, хотя еще десять лет назад эта отметка достигала лишь скромные $100 млн.

«Наш бизнес ― это постоянное движение вперед, ― громогласно заявляет генеральный директор банка, 53-летний Жиль Гейд, лысеющий выходец из Франции в очках с прозрачной оправой и в темно-синем свитере от Hugo Boss. ― Мы перемещаем активы. Мы создаем их, упаковываем и продаем».

По поводу роли Cross River в финтех-революции Гейд, конечно, немного скромничает. Банки с лицензией штата вроде его собственного располагают всеми необходимыми нормативно-правовыми инструментами и лицензиями для выдачи займов. Большинство финтех-компаний таких ресурсов не имеют и за финансированием обращаются к банкам. Этакий маленький секрет отрасли, который знать положено не всем. После бесконечных стильных приложений для iPhone, баек про майнинг больших данных и выдачу кредитов на основе решений искусственного интеллекта становится понятно, что многие финтех-стартапы представляют собой просто пункты выдачи займов от малоизвестных банков под крылом Федеральной корпорации по страхованию вкладов.

Согласно данным консалтингового агентства Accenture, начиная с 2010 года венчурные компании из Кремниевой долины и других регионов инвестировали в модернизацию финансового сектора около $175 млрд. В результате оценка многих финтех-компаний достигла астрономических значений. Но как и в случае с WeWork, когда выяснилось, что компания — всего лишь переоцененный арендодатель, похожие ухищрения становятся очевидны и при разоблачении многих финтех-стартапов.

Если, к примеру, для покупки велотренажера Peloton взять займ от Affirm под нулевой процент на сумму $2 000, то, вероятнее всего, фактически его выдаст Cross River. Банк удерживает такие займы за собой несколько дней, а потом обычно передает их финтех-партнеру. Тот, в свою очередь, перепродаст долг какому-нибудь хедж-фонду или покупателю облигаций либо проведет секьюритизацию займа и переоформит его в крупный комплект из тысяч подобных кредитов.

На бирже ценные бумаги банков обычно торгуются на порядок ниже, чем акции многих технологических компаний. Поэтому финтех-стартапы стремятся позиционировать себя именно как технологические фирмы, а не финансовые. Венчурные фонды охотно их в этом поддерживают, однако рыночные дельцы на такие хитрости не ведутся. Многих «единорогов» финтех-отрасли, которым удается провести IPO, рынок жестоко наказывает уже после выхода на биржу.

LendingClub вышел на биржу 2014 году при капитализации $5,6 млрд. Сегодня стоимость стартапа оценивается в $1,2 млрд. On Deck Capital, финтех-стартап из Нью-Йорка, занимающийся мгновенными кредитами для малого бизнеса, сегодня стоит $290 млн, что существенно дешевле $1,9 млрд, в которые стартап оценили в день выхода на биржу в конце 2014-го. Похожим образом IPO прошли и у других финтех-проектов, таких как Funding Circle и GreenSky.

Эндрю Маркуардт из консалтинговой фирмы Middlemarch Partners, ранее работавший в Федеральном резервном банке Нью-Йорка и финансово-инвестиционной компании BlackRock, объясняет: «Все они позиционировали себя как технологические компании, но на деле применяют технологии для продвижения самого обыкновенного потребительского кредитования. Инвесторы на такое смотрят и говорят, что никакие это не технологические компании, а простые банки».

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

«Будто хлебнула говна и закалилась»: как токсичные руководители разрушают свои компании «Будто хлебнула говна и закалилась»: как токсичные руководители разрушают свои компании

Как жесткая управленческая политика влияет на продуктивность сотрудников?

Forbes
Тех же щей погуще влей. Станет ли правительство Мишустина «командой прорыва» Тех же щей погуще влей. Станет ли правительство Мишустина «командой прорыва»

Стоит ли теперь ждать от кабинета Мишустина экономического прорыва?

СНОБ
«Наш дом в огне-2»: о чем Грета Тунберг рассказала в Давосе «Наш дом в огне-2»: о чем Грета Тунберг рассказала в Давосе

Активистка Грета Тунберг обвинила политическую элиту в даче пустых обещаний

Forbes
Кортизол: сохраняй равновесие Кортизол: сохраняй равновесие

Кортизол – один из самых частых провокаторов гормонального дисбаланса

Лиза
«Отменили штраф слишком поздно». Почему приставы игнорируют решения ГИБДД «Отменили штраф слишком поздно». Почему приставы игнорируют решения ГИБДД

Автомобилист судится с приставами и ГИБДД из-за несправедливого наказания

РБК
Основатель бизнеса и его друг инвестор: как не поссориться и вместе заработать деньги Основатель бизнеса и его друг инвестор: как не поссориться и вместе заработать деньги

Как основателю бизнеса и инвестору избежать конфликта

Forbes
Иконописец, чудак из деревни и панк: кто творит в резиденции «Гаража» Иконописец, чудак из деревни и панк: кто творит в резиденции «Гаража»

Татьяна Столяр и Маша Комарова изучили жизнь «арт-общаги» и ее обитателей

РБК
Женские куртки на синтепоне: стильное утепление Женские куртки на синтепоне: стильное утепление

Пожалуй, куртка на синтепоне – лучшая альтернатива объёмным пуховикам.

Cosmopolitan
История одной победы: Ксения выздровела благодаря вам История одной победы: Ксения выздровела благодаря вам

История героини, которая смогла победить онкологию

Cosmopolitan
Красавица и чужой: почему девушек так тянет к иностранцам Красавица и чужой: почему девушек так тянет к иностранцам

Почему иногда женщины любят вместо тебя каких-то мексиканцев?

Maxim
До и после Гагарина: как становятся космонавтами До и после Гагарина: как становятся космонавтами

Что происходит за стенами ЦПК, которому стукнуло аккурат 60 лет

Популярная механика
В Багдаде снова неспокойно: чем прославился иранский генерал Сулеймани и почему его убили США В Багдаде снова неспокойно: чем прославился иранский генерал Сулеймани и почему его убили США

США давно следили за иранским генералом Касемом Сулеймани

Forbes
10 лучших фильмов про смертельные эпидемии 10 лучших фильмов про смертельные эпидемии

Бактериально-вирусное кино — редкая разновидность фильмов катастроф

Maxim
Пережить шторм: как понять, что для вашей пары не все потеряно? Пережить шторм: как понять, что для вашей пары не все потеряно?

Отношения не могут долгие годы оставаться такими же, какими были в начале

Psychologies
Встречайте 9 худших аэропортов мира — от Портелы до Орли Встречайте 9 худших аэропортов мира — от Портелы до Орли

Памятка про аэропорты всем неосведомленным туристам

Playboy
Горланов Горланов

Как архитектор Антон Горланов сделал дизайн для двух самых громких премьер 2019

Собака.ru
5 шагов, чтобы поддержать свою мотивацию на работе 5 шагов, чтобы поддержать свою мотивацию на работе

Как сохранять трудовой энтузиазм и получать удовольствие от работы?

Psychologies
Как выстроить счастливые отношения: 6 советов для праздников и будней Как выстроить счастливые отношения: 6 советов для праздников и будней

Настоящая близость и крепкие отношения требуют ежедневной работы

Psychologies
Как выбрать лучший эллиптический тренажер для дома: полезные советы по выбору Как выбрать лучший эллиптический тренажер для дома: полезные советы по выбору

Расскажем обо всех нюансах эллиптических тренажеров и предложим лучшие модели

CHIP
Герои нового времени: главные молодые предприниматели десятилетия Герои нового времени: главные молодые предприниматели десятилетия

Основатели и основательницы самых перспективных стартапов прошедшего десятилетия

Forbes
Дочь рассорилась с подругой и переживает: что делать? Дочь рассорилась с подругой и переживает: что делать?

Две истории подскажут родителям, как помочь ребенку, который поссорился с другом

Psychologies
Писать, читать и инвестировать: какие возможности открывают инвестору мессенджеры и соцсети Писать, читать и инвестировать: какие возможности открывают инвестору мессенджеры и соцсети

На какие соцсети стоит обратить внимание инвесторам?

Forbes
Уколы – они и в Африке уколы Уколы – они и в Африке уколы

Анастасия Овчинникова протестировала процедуру Uzuri 2.0 и делится впечатлениями

Cosmopolitan
Как устроен пистолет-пулемет «Вереск» Как устроен пистолет-пулемет «Вереск»

Идеальный пистолет-пулемет под кодовым названием «Вереск»

Maxim
Между нами, девочками Между нами, девочками

Аглая Тарасова и Юлия Хлынина о конкуренции, отношениях с актерами и свадьбе

Cosmopolitan
А так и не скажешь: 49 слов, которые невозможно перевести на русский язык А так и не скажешь: 49 слов, которые невозможно перевести на русский язык

Как одним словом выразить «непреодолимую тягу ущипнуть объект любви»

Esquire
Люди без завтра. Рецепты счастья от индейцев пираха Люди без завтра. Рецепты счастья от индейцев пираха

Похоже, это самый безмятежный народ на нашей планете

Maxim
«Никогда не покажу свои дочерям, что я в чем-то не уверена». Почему Марла Соколофф бросила актерство и стала режиссером «Никогда не покажу свои дочерям, что я в чем-то не уверена». Почему Марла Соколофф бросила актерство и стала режиссером

Актрису Марлу Соколофф не устраивали роли, которые ей предлагали

Forbes
Гастрит, язва, нарушение работы желудка: что нужно знать после праздников Гастрит, язва, нарушение работы желудка: что нужно знать после праздников

Что такое нарушение работы пищеварения, гастрит и язва?

Популярная механика
Выкинь из головы Выкинь из головы

В каждом десятом случае головная боль может быть опасным симптомом

Лиза
Открыть в приложении