В планах Cross River стать поставщиком финансовых услуг для финтех-индустрии

ForbesБизнес

Загадочный банк, который стоит за бумом финтех-стартапов: расследование Forbes USA

Антуан Гара

z-cross-river.jpg__1578863198__46971.jpg
Фото Jamel Toppin для Forbes / Cross River ― это не обычный банк. Здесь нет ни касс, ни банкоматов ни сейфов-ячеек.

Рынок еще не успел оправиться от истории с WeWork, когда компания, продававшая себя как технологическую, по сути лишь сдавала недвижимость в аренду. А тем временем формируется новый пузырь — целая россыпь финтех-стартапов оказывается ничем иным, как пунктами выдачи займов от малоизвестных банков. Один из таких банков — Cross River, связанный с 15 финтех-компаниями. И в его планах стать поставщиком финансовых услуг для всей финтех-индустрии.

Если вы хотите заглянуть в будущее банковской сферы, то отвлекитесь от Кремниевой долины и финансового центра Манхэттена. Вместо этого стоит проехать по мосту Джорджа Вашингтона в городок Форт-Ли в штате Нью-Джерси. Если повернуть налево к автомагистрали I-95, можно увидеть офисное здание из красного гранита. С 14-го этажа на самую загруженную платную автодорогу Соединенных Штатов выходят окна штаб-квартиры крошечного банка под названием Cross River, деятельность которого застрахована Федеральной корпорацией по страхованию вкладов (FDIC).

Cross River ― это не обычный банк. Здесь нет ни касс, ни банкоматов ни сейфов-ячеек. Зато есть 175 банковских сотрудников и финансистов, ― все теснятся в небольшом офисе на 2 200 квадратных метров. На многих рабочих местах расположено сразу по три компьютера. Имеются также небольшие штрихи из среды стартапов: например, маленькая кухня с минеральной водой LaCroix и изысканным кофе, а также игровая комната.

Cross River процветает на займах. В месяц банк выдает кредитов в среднем более чем на $1 млрд ($30 млрд за последние 9 лет). Но среди работающих с клиентами кредитных специалистов Cross River почти нет людей. Их заменили приложениями. Кредитованием банку помогают заниматься около 15 финтех-стаптапов с венчурными инвестициями. Среди них такие проекты как Affirm, Best Egg, Upgrade, Upstart и LendingUSA. Эти стартапы дают клиентов, а Cross River в свою очередь предоставляет лицензии и инфраструктуру. С каждого выдаваемого займа банк удерживает от 10% до 20%, и таким образом огромный объем выданных через финтех-компании кредитов позволил нарастить активы Cross River до $2 млрд, хотя еще десять лет назад эта отметка достигала лишь скромные $100 млн.

«Наш бизнес ― это постоянное движение вперед, ― громогласно заявляет генеральный директор банка, 53-летний Жиль Гейд, лысеющий выходец из Франции в очках с прозрачной оправой и в темно-синем свитере от Hugo Boss. ― Мы перемещаем активы. Мы создаем их, упаковываем и продаем».

По поводу роли Cross River в финтех-революции Гейд, конечно, немного скромничает. Банки с лицензией штата вроде его собственного располагают всеми необходимыми нормативно-правовыми инструментами и лицензиями для выдачи займов. Большинство финтех-компаний таких ресурсов не имеют и за финансированием обращаются к банкам. Этакий маленький секрет отрасли, который знать положено не всем. После бесконечных стильных приложений для iPhone, баек про майнинг больших данных и выдачу кредитов на основе решений искусственного интеллекта становится понятно, что многие финтех-стартапы представляют собой просто пункты выдачи займов от малоизвестных банков под крылом Федеральной корпорации по страхованию вкладов.

Согласно данным консалтингового агентства Accenture, начиная с 2010 года венчурные компании из Кремниевой долины и других регионов инвестировали в модернизацию финансового сектора около $175 млрд. В результате оценка многих финтех-компаний достигла астрономических значений. Но как и в случае с WeWork, когда выяснилось, что компания — всего лишь переоцененный арендодатель, похожие ухищрения становятся очевидны и при разоблачении многих финтех-стартапов.

Если, к примеру, для покупки велотренажера Peloton взять займ от Affirm под нулевой процент на сумму $2 000, то, вероятнее всего, фактически его выдаст Cross River. Банк удерживает такие займы за собой несколько дней, а потом обычно передает их финтех-партнеру. Тот, в свою очередь, перепродаст долг какому-нибудь хедж-фонду или покупателю облигаций либо проведет секьюритизацию займа и переоформит его в крупный комплект из тысяч подобных кредитов.

На бирже ценные бумаги банков обычно торгуются на порядок ниже, чем акции многих технологических компаний. Поэтому финтех-стартапы стремятся позиционировать себя именно как технологические фирмы, а не финансовые. Венчурные фонды охотно их в этом поддерживают, однако рыночные дельцы на такие хитрости не ведутся. Многих «единорогов» финтех-отрасли, которым удается провести IPO, рынок жестоко наказывает уже после выхода на биржу.

LendingClub вышел на биржу 2014 году при капитализации $5,6 млрд. Сегодня стоимость стартапа оценивается в $1,2 млрд. On Deck Capital, финтех-стартап из Нью-Йорка, занимающийся мгновенными кредитами для малого бизнеса, сегодня стоит $290 млн, что существенно дешевле $1,9 млрд, в которые стартап оценили в день выхода на биржу в конце 2014-го. Похожим образом IPO прошли и у других финтех-проектов, таких как Funding Circle и GreenSky.

Эндрю Маркуардт из консалтинговой фирмы Middlemarch Partners, ранее работавший в Федеральном резервном банке Нью-Йорка и финансово-инвестиционной компании BlackRock, объясняет: «Все они позиционировали себя как технологические компании, но на деле применяют технологии для продвижения самого обыкновенного потребительского кредитования. Инвесторы на такое смотрят и говорят, что никакие это не технологические компании, а простые банки».

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

«Будто хлебнула говна и закалилась»: как токсичные руководители разрушают свои компании «Будто хлебнула говна и закалилась»: как токсичные руководители разрушают свои компании

Как жесткая управленческая политика влияет на продуктивность сотрудников?

Forbes
Доктор Хаос: почему нужно смотреть «Авеню 5» с Хью Лори Доктор Хаос: почему нужно смотреть «Авеню 5» с Хью Лори

«Авеню 5» — первая за долгое время работа Армандо Ианнуччи

Esquire
Здесь мерилом работы считают усталость. Так ли уж вредны длинные выходные? Здесь мерилом работы считают усталость. Так ли уж вредны длинные выходные?

Нужно ли большие зимние и осенние выходные сократить?

СНОБ
Художник, придумавший человечков, которых ты видишь на всех знаках и указателях Художник, придумавший человечков, которых ты видишь на всех знаках и указателях

Впервые фирменные пиктограммы Отто Эйчера появились на Олимпиаде в Мюнхене

Maxim
Рецепт счастья: как быстро избавиться от похмелья Рецепт счастья: как быстро избавиться от похмелья

Что делать, если роскошное застолье все же сопровождалось чрезмерным возлиянием

Cosmopolitan
Абу-Даби: Назад в будущее Абу-Даби: Назад в будущее

В столице Арабских Эмиратов, как в восточных сказках, чудеса не кончаются

Домашний Очаг
Горшочек, вари! Горшочек, вари!

Китайцы уже несколько столетий самой полезной утренней едой считают рисовую кашу

Вокруг света
8 неожиданных фактов о голубях 8 неожиданных фактов о голубях

Ты привык считать голубей тупыми, а они хотят захватить власть во всем мире

Maxim
Поправки Путина погоду не меняют Поправки Путина погоду не меняют

Есть ли реальный смысл в изменении Конституции

Русский репортер
Sex Education – по-прежнему очень смешной и в то же время полезный сериал о сексе Sex Education – по-прежнему очень смешной и в то же время полезный сериал о сексе

Кажется, сценаристы Sex Education забыли, что любому шоу необходимо развитие

GQ
Токсичность в коллективе: как распознать и обезвредить Токсичность в коллективе: как распознать и обезвредить

Какие они — токсичные сотрудники, как их распознать и вовремя «обезвредить»

Psychologies
В горном краю В горном краю

Архитекторы создали уютную современную загородную виллу на Алтае

SALON-Interior
6 сериалов для запойного просмотра 6 сериалов для запойного просмотра

Лучшие продолжительные телешоу, которые гарантированно скрасят наступивший 2020

Esquire
Сисадмин всея Руси: как студенческое увлечение помогло Мишустину пройти путь от коммерсанта 90-х до премьера Сисадмин всея Руси: как студенческое увлечение помогло Мишустину пройти путь от коммерсанта 90-х до премьера

Почему Михаил Мишустин заслужил славу главного CIO страны

Forbes
Кажется, второй сезон «Чудотворцев» еще лучше первого Кажется, второй сезон «Чудотворцев» еще лучше первого

Первые эпизоды «Темных времен» это правда восторг

GQ
Маневры на поле конституции. В чем смысл спешно принимаемых поправок к основному закону страны Маневры на поле конституции. В чем смысл спешно принимаемых поправок к основному закону страны

Президентские поправки к конституции РФ уже в первом чтении приняла Дума

Forbes
Бон аппетит! Бон аппетит!

Без чего не может обойтись современная кухня

Лиза
Мода hand-made: как сшить простое платье своими руками Мода hand-made: как сшить простое платье своими руками

Как сшить простое, но красивое платье своими руками

Cosmopolitan
Тихая гавань. Toyota Corolla против Hyundai Elantra Тихая гавань. Toyota Corolla против Hyundai Elantra

В давно успокоившемся сегменте С сейчас правят бал машины из Азии

РБК
«Я иногда езжу по-тихому». Дмитрий Медведев — о ПДД, машинах и дорогах «Я иногда езжу по-тихому». Дмитрий Медведев — о ПДД, машинах и дорогах

События, которыми запомнился автомобилистам Дмитрий Медведев

РБК
30 отличных подкастов на любой вкус — про деньги, секс, кино (и не только) 30 отличных подкастов на любой вкус — про деньги, секс, кино (и не только)

Подкасты стали главным медиатрендом 2019 года

Esquire
Банк для миллионеров выходит в массы: зачем Goldman Sachs меняет свой подход к бизнесу Банк для миллионеров выходит в массы: зачем Goldman Sachs меняет свой подход к бизнесу

Банк Goldman Sachs решил повернуться лицом к широкому кругу клиентов

Forbes
В поисках обхода «особого пути». Чем запомнятся уходящие 2010-е В поисках обхода «особого пути». Чем запомнятся уходящие 2010-е

Поставит ли история уходящему десятилетию больше «лайков» или «дислайков»

СНОБ
Жить чуть лучше: 7 простых и полезных привычек, которые вы заведете легко Жить чуть лучше: 7 простых и полезных привычек, которые вы заведете легко

Рассказываем, как стать здоровее и счастливее, не прикладывая больших усилий

РБК
10 правил от Минздрава для того, кто готов бросить курить 10 правил от Минздрава для того, кто готов бросить курить

Попытаемся уговорить тебя бросить курить и быть бережнее со своим телом

Maxim
Как выходец с Украины запустил в США приложение для похудения, выручка которого выросла за год в четыре раза Как выходец с Украины запустил в США приложение для похудения, выручка которого выросла за год в четыре раза

Как Артем Петаков разработал приложение для здорового образа жизни Noom

Forbes
Иконописец, чудак из деревни и панк: кто творит в резиденции «Гаража» Иконописец, чудак из деревни и панк: кто творит в резиденции «Гаража»

Татьяна Столяр и Маша Комарова изучили жизнь «арт-общаги» и ее обитателей

РБК
«Я зарабатываю сама»: Елизавета Пескова о доходах от своего инстаграма, учебе во Франции и разоблачениях Навального «Я зарабатываю сама»: Елизавета Пескова о доходах от своего инстаграма, учебе во Франции и разоблачениях Навального

Интервью с дочерью пресс-секретаря президента Елизаветой Песковой

Forbes
Решил остаться ночевать у девушки? 5 ошибок, которые не стоит совершать Решил остаться ночевать у девушки? 5 ошибок, которые не стоит совершать

Иногда свидания заканчиваются утром. И это не всегда случается в твоей квартире

Playboy
«Моя крепость»: почему женщины предпочитают жить отдельно от партнеров «Моя крепость»: почему женщины предпочитают жить отдельно от партнеров

В обществе до сих пор бытует мнение, что все женщины мечтают выйти замуж

Psychologies
Открыть в приложении