Ликвидность на бумаге
Сейчас в ЦБ мертвым грузом лежат средства «дочек» иностранных банков. Из-за этого создается впечатление, что они размещают у регулятора много, а привлекают меньше, – именно поэтому в секторе формально сохраняется профицит ликвидности, выяснили «Ведомости»
В российской банковской системе продолжает сохраняться структурный профицит ликвидности, хотя ЦБ уже перешел от ее абсорбирования к предоставлению – начал проводить недельные аукционы репо и «тонкую настройку». Причина сохраняющегося профицита может быть в том, что на депозитах ЦБ, которые формально повышают избыток ликвидности, постоянно лежит около 3 трлн руб. – почти вся сумма принадлежит «дочкам» иностранных банков, а также финтехам маркетплейсов, выяснили «Ведомости».
В марте – апреле структурный профицит сектора был в пределах от 900 млрд до 1,2–1,3 трлн руб. – это значит, что формально банки больше денег размещают в ЦБ, чем привлекают от него. Банк России не раз обращал внимание на то, что ликвидность по сектору распределена неравномерно. Сейчас держат средства в ЦБ в основном «дочки» банков-нерезидентов, из-за чего создается впечатление, что размещают банки много, а привлекают меньше, говорит начальник центра рыночных стратегий Газпромбанка Егор Сусин. Но деньги «дочек» иммобилизованы, поэтому привлекаемые средства, по сути, изъяты из системы, объясняет он.
На 1 марта на «дочки» иностранных банков приходилось 80% из 2,9 трлн руб. депозитов, размещенных в ЦБ, подсчитал для «Ведомостей» аналитик Максим Осадчий на основе отчетностей банков (101-я форма). На ту же дату, по статистике ЦБ, объем депозитов банков был чуть более 3 трлн руб., но не все из них раскрывают 101-ю форму. На 1-м месте по объемам идет Райффайзенбанк – он держит в ЦБ почти 760 млрд руб., затем со значительным отрывом идут «ОТП банк» – 267 млрд руб. и Юникредитбанк – 240 млрд руб.
Помимо банков-нерезидентов свои деньги в ЦБ хранят банки Ozon (7-е место) и Wildberries (14-е место) – на 1 марта их депозиты составляли 83 млрд и 39,6 млрд руб. соответственно, следует из подсчетов Осадчего. Бизнес-модели этих расчетных кредитных организаций требуют поддержания больших подушек ликвидности, отмечает управляющий директор рейтингового агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов.