Как работают мотивационные программы с помощью ЗПИФа

РБКБизнес

«ЗПИФ не предполагает «коробочных» решений, каждое из них индивидуально»

Для решения проблемы кадрового голода необходимы современные методы мотивации сотрудников. О том, как работают мотивационные программы с помощью ЗПИФа, — заместитель генерального директора «КСП Капитал УА» Дмитрий Ярцев.

Фото: пресс-служба

Одна из популярных форм мотивации сотрудников в мире — премирование акциями компании-работодателя. Насколько распространена такая практика в России, каковы основные драйверы ее использования?

Подобная практика в России существует уже достаточно давно. Первые программы появились более десяти лет назад и использовались в основном крупными банками и промышленными группами, но широкое применение они получили только в последние годы. Драйверами роста популярности таких программ сегодня выступают существенные дефицит и текучка кадров, которые в 2023 году показали рекордные за последние десятилетия значения. Дефицит кадров ощущается в первую очередь среди технологических, производственных компаний (особенно в области инновационных технологий), IT-компаний и определенных подразделений финансовых организаций.

В текущих условиях финансовая мотивация в виде зарплаты и премий не всегда является тем фактором, который способен удержать сотрудника. Тем более что в определенных сферах бизнеса набирает обороты зарплатная гонка и на фоне минимального за многие годы предложения на рынке труда большинству компаний приходится бороться за перспективных сотрудников, в том числе с помощью нематериальных стимулов.

Можете привести примеры?

Рассмотрим технологические компании, в которых по очевидным причинам в последние годы наблюдается значительный рост: это и высокие темпы цифровизации почти во всех областях экономики, и бурное развитие IT-технологий, и, конечно, уход с российского рынка иностранных IT-компаний. Совокупность этих и ряда других факторов обусловила высокий уровень спроса на квалифицированных сотрудников. Одним из правильных, на мой взгляд, решений в этой ситуации стала подготовка собственных кадров за счет дополнительного обучения и переквалификации сотрудников, поиск молодых перспективных специалистов и студентов, привлечение их на практику. В результате еще более остро встал вопрос сохранения квалифицированных кадров. Мотивационные программы и становятся решением такой задачи.

При этом речь идет не только о финансовой мотивации, это целый комплекс программ, направленных на развитие в различных сферах, начиная от корпоративной культуры и условий работы и заканчивая брендом компании.

Программы, позволяющие реально или опосредованно владеть акциями компании и получать доход, становятся важной частью общего пула мотивационных программ.

Основная цель — сближение интересов акционеров и сотрудников. Они дают стимул сотрудникам активно вкладываться в развитие компании: возможность стать акционером добавляет интерес к успехам организации, повышая тем самым уровень мотивации и вовлеченности. И если раньше такие программы были рассчитаны на топ-менеджеров, то сейчас их расширяют и на рядовых перспективных сотрудников. И тут, на мой взгляд, важно, чтобы мотивационные программы были понятны и доступны, не было чрезмерных ограничений и сложностей, должно быть понимание, что это не бонусная, а мотивационная программа, которая нацелена на объединение команды для достижения общей цели.

Насколько распространены эти программы сейчас?

Точную статистику привести сложно, это внутреннее дело компании, и такие данные, как правило, не разглашаются. Но исходя из количества обращений в последнее время в нашу компанию с вопросом о возможности реализации мотивационных программ с помощью закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ) интерес к ним значительно вырос.

Какова при этом может быть роль ЗПИФа?

ЗПИФ для мотивационных программ чаще всего выполняет роль своего рода распределительного центра, консолидирующего в себе акции и в последующем распределяющего либо их, либо доход по ним между сотрудниками.

В первом случае механизм реализации выглядит следующим образом: ЗПИФ консолидирует в составе своих активов акции компании — это могут быть и акции непубличных компаний. Далее ЗПИФ заключает с сотрудниками опционные или иные договоры с отлагательным условием. Например, такой договор может давать право приобретения акций компании по зафиксированной на дату подписания цене при условии достижения компанией определенных результатов и выполнения сотрудником поставленных KPI.

Другой механизм реализации — сотрудник становится пайщиком ЗПИФа, активами которого являются акции компании. Если это предусмотрено программой, то пайщики могут получать промежуточный доход. По истечении установленного срока фонд прекращается и сотруднику выплачивается стоимость акций на момент прекращения ЗПИФа.

Помимо этих двух «чистых» видов можно создать и гибридный тип, являющийся комбинацией обоих вариантов. Важно понимать, что в случае ЗПИФа не бывает «коробочных» решений, мотивационная программа всегда подстраивается под потребности и возможности конкретной компании.

Отдельно отмечу, что акции, находящиеся в фонде, — это временно свободные активы, которые до момента исполнения обязательств/договоренностей могут использоваться для получения дохода, который не облагается налогом (ЗПИФ не является плательщиком налога на прибыль).

Какие риски в мотивационных программах возникают с точки зрения контроля собственности и управленческой эффективности, как их избежать?

Один из тех факторов, которые тормозят использование программ мотивации в России (во всяком случае так было ранее), — опасение потери контроля над компанией, а также возможная распродажа полученных акций сотрудниками и, соответственно, падение капитализации компании, в случае если акции являются торгуемыми. Но существует целый ряд методов сокращения этих рисков, в том числе введение ограничений по количеству или сроку продажи акций, распределение только привилегированных акций. Есть и вариант, когда сотрудники становятся пайщиками ЗПИФа, активом которого являются акции компании, приобретая право на получение дохода, но без участия в принятии управленческих решений.

Для того чтобы сократить риски, можно использовать и комбинированные решения, когда сотрудник получает денежное вознаграждение в виде премии и право приобретения акций на особых условиях. Таким образом, у него появляется возможность и закрыть свои текущие потребности, и инвестировать в компанию, результат деятельности которой будет зависеть и от его работы.

Насколько подобные практики применимы для непубличных компаний?

Как раз в таких случаях удобно использовать ЗПИФ, который позволяет передать управляющей компании ряд задач, в том числе по распределению акций между участниками программы, сопровождению операций по перерегистрации акций.

В чем основные преимущества ЗПИФа для мотивационных программ?

Практика мотивации сотрудников с помощью акций еще находится в стадии развития, параллельно меняется и законодательство в сфере ЗПИФа: так, десять лет назад существовал целый ряд ограничений, и большинство программ, которые сейчас работают с помощью ЗПИФа, были либо не реализуемы вообще, либо очень сложно реализуемы. Сегодня ЗПИФ дает возможность выстроить программу мотивации таким образом, что все правила будут четко прописаны, все стороны программы будут защищены от рисков, а сотрудники будут получать понятную и адекватную мотивационную составляющую.

Это инструмент, который позволяет «собрать» программу мотивации под желания заказчика: нужно только выплачивать из ЗПИФа доход — хорошо, нужно дать возможность получить акции — тоже можно, надо прописать специфические условия получения дохода или акций — и это возможно. Как я уже говорил, ЗПИФ не предполагает «коробочных» решений, каждая программа, созданная с помощью ЗПИФа, индивидуальна и решает потребности конкретной компании.

Хочешь стать одним из более 100 000 пользователей, кто регулярно использует kiozk для получения новых знаний?
Не упусти главного с нашим telegram-каналом: https://kiozk.ru/s/voyrl

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

Как влюбить в себя и удержать мужчину, не манипулируя им: 6 шагов Как влюбить в себя и удержать мужчину, не манипулируя им: 6 шагов

Может ли манипуляция в отношениях быть «во благо»?

Psychologies
Счастье для всех недаром Счастье для всех недаром

Писатель Шамиль Идиатуллин — о роли Аркадия Стругацкого в его жизни

Weekend
Изнанка малого бизнеса: как структурировать процессы с первого дня Изнанка малого бизнеса: как структурировать процессы с первого дня

Истории малого бизнеса, который на ощупь выстраивал управление задачами

Inc.
Академик Петр Чумаков: вирусы позволяют увидеть раковые клетки и сформировать иммунный ответ Академик Петр Чумаков: вирусы позволяют увидеть раковые клетки и сформировать иммунный ответ

Вирусы дают надежду в лечении самых злокачественных видов рака

Наука
Поклон Осаке Поклон Осаке

Футуристическая, эксцентричная Осака сохранила дух настоящего нонконформизма

Y Magazine
Недетский полет: 5 вопросов о прыжках с парашютом в тандеме для тех, кто хочет попробовать Недетский полет: 5 вопросов о прыжках с парашютом в тандеме для тех, кто хочет попробовать

Кому можно прыгать с парашютом и как это делается

ТехИнсайдер
Ничего личного Ничего личного

Как защититься от хейта в Интернете

Лиза
20 легендарных мультфильмов для всех возрастов, которые должен посмотреть каждый хоть раз в жизни 20 легендарных мультфильмов для всех возрастов, которые должен посмотреть каждый хоть раз в жизни

Мультики, которые стоит посмотреть всем вне зависимости от возраста

Правила жизни
ИИ в школе: инструмент или угроза? ИИ в школе: инструмент или угроза?

Внедрение ИИ — неизбежный этап. Какова будущая роль учителя в новой системе?

Монокль
Братские портреты Братские портреты

Братские портреты навсегда остались бы неизвестными, если бы не парное сочетание

Дилетант
Астрономы нашли наиболее вероятного кандидата в беззвездное гало темной материи субгалактической массы Астрономы нашли наиболее вероятного кандидата в беззвездное гало темной материи субгалактической массы

Астрономы подтвердили статус Cloud-9 как кандидата в объекты типа RELHIC

N+1
Львинохвостые макаки, или Вандеру Львинохвостые макаки, или Вандеру

Львинохвостые макаки – очень капризные и не желающие быть фотомоделями

Знание – сила
Алексей Маслов: «Для Китая Россия — это прежде всего точки продаж» Алексей Маслов: «Для Китая Россия — это прежде всего точки продаж»

Как развиваются связи РФ и КНР и чего ждать в будущем

РБК
Физлицом к рынку Физлицом к рынку

Розничные инвесторы нарастили вложения вдвое, предпочитая облигации акциям

Ведомости
Свидание с Россией Свидание с Россией

Губернатор Ярославской области — чем заняться и где остановиться в регионе

RR Люкс.Личности.Бизнес.
Музыка — не в нотах Музыка — не в нотах

Что мы потеряли в музыке за последние сто лет, педантично следуя нотам?

СНОБ
Крыло, похожее на тюльпан, – винт вертолета Крыло, похожее на тюльпан, – винт вертолета

Как всего два винта делают вертолёт летающей машиной?

Наука и техника
Ксения Хаирова Ксения Хаирова

О Валентине Талызиной, актрисе поистине уникальной

Караван историй
Догоняющие доходы Догоняющие доходы

Рост доходов субъектов обеспечила в основном положительная динамика НДФЛ

Ведомости
День, когда родился новый мир День, когда родился новый мир

2 сентября – день, когда победа не завершила войну, а изменила ее форму

Знание – сила
Бессарабские друзья и знакомые Пушкина Бессарабские друзья и знакомые Пушкина

Род Пушкиных был связан с Бессарабией, со времен прадеда поэта, Абрама Ганнибала

Знание – сила
Гравитационное микролинзирование помогло выявить систему из звезды, коричневого карлика и экзопланеты Гравитационное микролинзирование помогло выявить систему из звезды, коричневого карлика и экзопланеты

Микролинзирование помогло обнаружить пару из красного и коричневого карликов

N+1
Использование нейросетей может угрожать бизнесу Использование нейросетей может угрожать бизнесу

Бизнес и ИИ: какие риски связаны с использованием нейросетей

Inc.
Простор для творчества Простор для творчества

Верфь Bilgin Yachts продолжает успешную серию 50‑метровых яхт Bilgin 163

Y Magazine
Импортозамещение в ТЭК: сам себе машиностроитель Импортозамещение в ТЭК: сам себе машиностроитель

Дорастет ли доля отечественного оборудования в нефтегазовой отрасли до 80%?

Монокль
«Малые дела» для «малой родины» «Малые дела» для «малой родины»

Земские школы как образовательный проект

Знание – сила
Образование в Российской империи было доступнее, чем кажется Образование в Российской империи было доступнее, чем кажется

Каким было образование в Российской империи начала XX века?

Знание – сила
Как продлить жизнь букету цветов: актуальный лайфхак к 1 сентября Как продлить жизнь букету цветов: актуальный лайфхак к 1 сентября

Как продлить жизнь растениям в вазе с научной точки зрения?

ТехИнсайдер
На чистую воду На чистую воду

Новинка итальянской верфи Columbus Yachts — моторная суперъяхта Acqua Chiara

Y Magazine
Продукты, которые могут оказаться опасными, если приготовить их неправильно Продукты, которые могут оказаться опасными, если приготовить их неправильно

Если неправильно приготовить эти блюда, последствия могут быть серьезными!

ТехИнсайдер
Открыть в приложении