Как Олег Тиньков создавал финансовую империю

РБКБизнес

Банковская тайна

Как Олег Тиньков создавал финансовую империю, пока конкуренты раздумывали, законно ли это

Автор: Максим Момот

0:00 /
1135.752

«Я уверен, что интернет — это наше будущее, и важно быстрее застолбить себе место в нем... Лет через десять люди будут с удивлением смотреть на банки, имеющие большое число офисов», — предсказывал Олег Тиньков в своей книге «Я такой, как все», вышедшей в 2010 году. Спустя десять лет, на фоне эпидемии COVID-19, физические банковские отделения действительно стали казаться атавизмом. Свой банк без отделений Тиньков основал еще в 2006 году. А в сентябре 2020-го предварительно договорился о его продаже «Яндексу» за $5,48 млрд.

По ту сторону стола

Тинькофф Банк — самый успешный и крупный бизнес Олега Тинькова, который за долгую карьеру предпринимателя перепробовал многое — от торговли бытовой техникой до выпуска пельменей и производства пива. Однако именно собственный банк сделал Тинькова миллиардером в результате успешного IPO на Лондонской фондовой бирже в 2013 году. «Сегодня нашими клиентами являются свыше 11 млн россиян, более четверти из которых пользуются двумя или более продуктами «Тинькофф», — рассказывает РБК председатель правления компании, член совета директоров Оливер Хьюз. — Кредитный портфель вырос на 66% год к году и составил по результатам 2019-го 329 млрд руб.».

А начиналось все с идеи. «Когда я разговаривал с совладельцами или клерками банков, пытаясь занять деньги на развитие бизнеса, то всегда думал, как бы оказаться по ту сторону стола», — вспоминал Олег Тиньков через несколько лет после запуска собственного банка. Идея создать банк без физических отделений пришла к Тинькову, когда он жил в США. Почтовый ящик его дома в Калифорнии заваливали предложениями оформить банковскую карту. Тогда он подумал, что и в России было бы удачной идеей посылать клиентам предложения по почте.

В 2005 году Тиньков продал пивоваренный бизнес, по его словам, за $260 млн, получив тем самым возможность заняться созданием банка. Решение о его запуске он принял в ноябре 2005-го, находясь на острове Некер, в гостях у основателя корпорации Virgin Group Ричарда Брэнсона. В сентябре 2006 года была закрыта сделка по покупке Химмашбанка (нужна была компания с банковской лицензией), банк был переименован в «Тинькофф Кредитные Системы».

С самого начала руководство банка нового поколения уделяло большое внимание созданию современной ИТ-инфраструктуры — только на нее при запуске банка было выделено $20 млн. «Мы взяли выпускников мехмата и физтехов, дали им полную свободу и возможность проверки гипотез, из чего, собственно, потом выросла и ДНК «Тинькофф». Эти люди просто не знали, что какие-то вещи делать нельзя, они приходили и меняли с ходу правила игры. В итоге за 13 лет мы ворвались в тройку крупнейших банков России по числу клиентов. Мы строились как ИТ-компания и, по сути, ею и являемся. У нас даже в штаб-квартире 70% персонала — это айтишники со средним возрастом 26 лет», — гордится Хьюз. Ставка была сделана на анализ больших массивов данных и использование математических моделей. Тиньков, по его собственным словам, инвестировал в запуск банка $60 млн собственных средств.

Суть бизнес-модели была в том, что деньги привлекались с кредитного рынка под более низкий процент и выдавались заемщикам через кредитные карточки под более высокий. Тестовый выпуск карт прошел в мае 2007-го, с лета того же года пошли массовые предложения потенциальным клиентам. «Банк успел попасть сразу в два важных тренда на рынке — тотальной цифровизации и переходу населения от POS-кредитования (вид потребительского кредита, выдаваемый непосредственно в торговых точках. — РБК), на котором, например, развил бизнес банк «Русский стандарт», к буму кредитных карт с бонусами, — отмечает Михаил Попов, основатель и CEO банка в мессенджерах TalkBank. — Опыт в других индустриях помог Олегу Тинькову увидеть раньше других конкурентов, как меняется рынок и с какой бизнес-моделью нужно стартовать». На стадии стартапа долю в банке купил Goldman Sachs. «Goldman Sachs предложил купить 15% банка за $15 млн, то есть весь банк, подчеркиваю, еще не начавший работу, оценили в $100 млн», — вспоминал позднее Олег Тиньков.

«Писали нецензурные слова»

Не все шло гладко. Продукт для многих оказался непривычен. «Люди не заполняли анкеты и отправляли их нам назад, заполняли неправильно, кто-то в анкетах писал нецензурные слова в мой адрес, — вспоминал Олег Тиньков. — Пытались засунуть в банкоматы бумажный макет с изображением карты, и банкиры из регионов звонили нам и просили больше не рассылать такие «карты», потому что они застревают в банкоматах».

Но были проблемы и посерьезнее: нужны были заемные средства, для их привлечения нужно было размещать облигации. Однако в 2007 году как раз начинался мировой финансовый кризис, и давать в долг желающих было немного. Банк с трудом разместил облигации. Но денег на развитие компании все равно не хватало. Как признался Тиньков в одной из своих книг, в конце 2007 года менеджмент какое-то время не получал зарплату. В этот критический момент удалось привлечь кредит в $60 млн: $20 млн дал Goldman Sachs, который к тому времени уже был акционером банка, $30 млн — шведский фонд Vostok Nafta, $10 млн — американский хедж-фонд Blue Crest (эти деньги были размещены в кредитном портфеле).

В июне 2008-го банк разместил еврооблигации на €70 млн. Во время финансового кризиса банку помогло как раз то, что у него не было филиалов и, соответственно, затрат на них. Благодаря средствам, полученным за счет еврооблигаций, банк в разгар кризиса всего за полгода смог увеличить кредитный портфель с 2,5 млрд до 4,8 млрд руб. По словам Тинькова, банк стал прибыльным уже с ноября 2008 года.

В 2010 году банк начал принимать депозиты. Сам Тиньков объяснял это тем, что изначально задуманная модель бизнеса — привлечение недорогого финансирования оптом и размещение заемных средств через клиентские кредитные карты — перестала работать из-за мирового финансового кризиса. Поэтому было решено выходить на рынок вкладов населения. Но ведь отделений у «Тинькофф» не было, а банковских приложений для смартфонов тогда еще практически не существовало. Вклады начали было принимать через почтовые отделения, но это оказалось неудобным, и банк перешел к доставке дебетовых карт клиентам, заполнившим форму через сайт или call-центр. Договор с клиентом подписывался в момент доставки ему карты. Забрать вклад можно было через банкоматы других банков. Пополнить вклад можно было переводом из другого банка или через банкоматы с функцией приема наличных.

За 2012 год портфель кредитных карт увеличился на 126% — с 21,2 млрд до 48 млрд руб. «Одним из важнейших факторов успеха «Тинькофф» можно считать смелость — готовность идти на осознанные риски в ситуации регуляторной неопределенности, — считает Эллиот Гойхман, основатель цифрового банка Zelf. — Они начали выдавать кредиты удаленно, когда еще никто не понимал, как это делать и законно ли это вообще. Но пока «Тинькофф» это делал, крупные банки успокаивали себя: «Ну, в этом году у него точно отзовут лицензию».

Оливер Хьюз

Дорогая опечатка

Тем не менее цифры роста позволяли инвесторам воспринимать банк как серьезного перспективного игрока. В 2013 году TCS Group Holding провела успешное IPO на Лондонской фондовой бирже. Группа привлекла более $1 млрд и была оценена в $3,2 млрд. Однако 15 ноября 2013 года акции неожиданно обвалились из-за новостей о том, что Госдума якобы собирается запретить продажу кредитных карт вне офисов (как рассказывал потом сам Олег Тиньков, в законопроекте просто была опечатка). А в 2014 году из-за западных санкций против России, девальвации рубля и закредитованности населения в финансовом секторе начался кризис. Чтобы застраховаться от рисков, банк снизил долю одобренных заявок на кредиты до 15%.

Пришлось пересмотреть и всю бизнес-модель. Классические банковские услуги, такие как выдача кредита или привлечение депозита, стали считаться вторичными, и банк решил строить платформу для удовлетворения различных потребностей клиента (открытие своего дела, авиаперелеты, мобильная связь). В 2015 году «Тинькофф» запустил даже ипотечную платформу. Правда, от этого направления уже в 2019 году пришлось отказаться. «Мы привлекли на нашу брокерскую платформу 12 банков-партнеров (не выдавали ипотеку со своего баланса), но не смогли туда завлечь госбанки, — рассказывает Оливер Хьюз. — Это проблема структуры рынка в России. Почти 80% ипотечного кредитования сделано госбанками. И госбанки принципиально не работали через нас».

По словам Светланы Годлиной, управляющего директора Модульбанка, традиционные банки сейчас больше декларируют цифровизацию, а по факту адаптируют свои процессы крайне медленно. «Большинство своих операций в массовом сегменте бизнеса банк способен делать вне отделений, — отмечает эксперт. — При этом есть препятствия в законодательстве, которые по-прежнему не позволяют дистанционно открывать счета, к примеру, предпринимателям». В 2016-м был запущен сервис «Тинькофф Инвестиции» — направление показалось перспективным из-за снижающихся ставок по вкладам в банках, что делало инвестиции в акции более привлекательными. «Это фактически наша брокерская ракета, — говорит Оливер Хьюз. — Во втором квартале 2020 года еще полмиллиона новых пользователей открыли у нас брокерские счета, а их общее число на конец июня достигло 1,9 млн». По его словам, объем активов на счетах пользователей достиг 144 млрд руб., объем сделок — 2,2 трлн руб., выручка от данного бизнеса выросла почти до 1,6 млрд руб.

Как рассказывает Хьюз, примерно на рубеже 2018–2019 годов компания перестала называть себя банком как официально, так и внутри компании. «Тинькофф» уже давно экосистема и группа компаний с различными небанковскими бизнесами: страхованием, брокерским бизнесом, мобильным оператором, собственным онлайн-тревел-агентством, «Тинькофф Образование», «Тинькофф Центры Разработки», которые разрабатывают технологии и для «Тинькофф», и на продажу», — говорит он.

По словам Оливера Хьюза, в пандемию на банковском рынке «Тинькофф» оказался главным бенефициаром. «Многие банки запустили классные мобильные приложения и онлайн-платформы, но нет игроков, которые могут вообще любой вопрос клиента решить в онлайне, без необходимости визита в офис, — поясняет он. — Во время локдауна это стало особенно заметно — банки стали еще более активно развивать онлайн, но одно дело — перестраивать старые офлайн-бизнес-процессы, а другое дело — построить все с нуля с прицелом на онлайн».

Болезни роста

Чистая прибыль TCS Group, чьим основным активом является Тинькофф Банк, в 2019 году достигла 36,1 млрд руб. (по сравнению с 27 млрд руб. в 2018 году рост на 33%). Во втором квартале 2020 года чистая прибыль группы увеличилась на 25% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 10,2 млрд руб. По словам Оливера Хьюза, финансовые результаты во многом объясняются тем, что компания — это «инфраструктурный лайфстайл-оператор, позволяющий клиентам решать практически любые бытовые вопросы внутри приложения «Тинькофф».

Кредитный портфель банка вырос на 66% год к году и составил по результатам 2019-го 329 млрд руб. Рост был обеспечен как традиционными продуктами — кредитными картами, так и новыми услугами: кредиты наличными, POS-кредиты, кредиты под залог недвижимости и автокредиты. «Обеспеченные залогами кредиты в общем портфеле составляют уже 15% и выросли в течение прошлого года с 5 млрд до 48 млрд руб.», — приводит цифры Хьюз. Для дальнейшего развития кредитного портфеля компания в 2019 году привлекла $300 млн через SPO (вторичное размещение акций) и 20 млн руб. в долг через облигации.

Среди направлений, которые развивает банк, — обслуживание малого и среднего бизнеса: число МСП среди клиентов увеличилось до 535 тыс. Операционная прибыль этого направления составляет 4,7 млрд руб. «Тинькофф Страхование» за год более чем удвоило выручку. «Тинькофф Инвестиции» закончило прошлый год с более чем 1,1 млн клиентов.

«Наше направление онлайн-эквайринга тоже очень хорошо себя показывает. Рост выручки в прошлом году — на 57%, до 6,6 млрд руб. Сегодня «Тинькофф» является третьим по величине онлайн-эквайером в России, и важно, что эквайринговый бизнес является очень прибыльным. Более трети наших доходов уже приходится на некредитные бизнесы, и эта диверсификация будет только расти», — отмечает Хьюз.

Оставаясь в первую очередь ИТ-компанией, «Тинькофф» продолжает внедрять передовые технологии. Так, искусственный интеллект используется в самых разных процессах — от скоринга до клиентской поддержки. «Например, голосовой помощник Олег экономит нам около 140 млн руб. в месяц только в приложении и целиком без участия человека решает 40% обращений клиентов в чате. В целом экономию от внедрения собственных технологий можно оценить от 1 млрд руб. в год», — констатирует председатель правления компании.

2020 год для Олега Тинькова оказался непростым, но совсем по другим причинам, чем для большинства предпринимателей. В феврале стало известно о претензиях к бизнесмену налоговых властей США, потребовавших его экстрадиции из Лондона. По версии американских властей, Тиньков на момент отказа от гражданства США (он сделал это в 2013 году, через три дня после IPO), предположительно, скрыл активы и доходы на общую сумму $1 млрд. Речь идет как раз об акциях, которые были размещены в ходе IPO и которыми Тиньков владел, по данным американских правоохранительных органов, через компании, зарегистрированные на Британских Виргинских островах. По данным Министерства юстиции США, в качестве своего дохода Тиньков в налоговой декларации указал менее $206 тыс., а свое состояние (чистая стоимость активов, net worth) оценил в $300 тыс. Максимальное наказание, которое грозит ему в США по каждому из этих двух пунктов обвинения, — до трех лет тюрьмы и штраф. Кроме того, его могут обязать возместить ущерб и издержки. По данным Daily Express, в качестве залога на время судебного разбирательства в Лондоне Тиньков внес 20 млн фунтов.

В марте 2020 года Олег Тиньков сообщил, что борется с лейкемией, и объявил, что уходит с должности главы совета директоров банка. На таком негативном информационном фоне акции TCS Group (головная структура Тинькофф Банка) упали более чем на 20%. Однако уже в сентябре 2020 года информационная картина вновь изменилась. 22 сентября TCS Group подтвердила, что ведет переговоры о своей продаже с «Яндексом». Согласно предварительным договоренностям, «Яндекс» заплатит за компанию $5,48 млрд.

По словам самого Олега Тинькова, «это не продажа, а скорее слияние». «Я безмерно уважаю «Яндекс», мы две лучшие ИТ-компании страны, и там может быть куча синергии!» — написал он в Instagram (соцсеть признана в РФ экстремистской и запрещена), пообещав остаться в «Тинькофф» и «заниматься им». Бизнесмен заверил, что бренд «Тинькофф» сохранится, для клиентов ничего не поменяется, «а станет даже еще лучше».

Фото: Тинькофф

Хочешь стать одним из более 100 000 пользователей, кто регулярно использует kiozk для получения новых знаний?
Не упусти главного с нашим telegram-каналом: https://kiozk.ru/s/voyrl

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

Кабинет для фрилансера Кабинет для фрилансера

Юрист из Харькова зарабатывает на автоматизации работы с внештатниками

Forbes
Алексей Маслов: «Для Китая Россия — это прежде всего точки продаж» Алексей Маслов: «Для Китая Россия — это прежде всего точки продаж»

Как развиваются связи РФ и КНР и чего ждать в будущем

РБК
Солнечная петербурженка Солнечная петербурженка

Кристина Горбунова — официально Playmate 2020!

Playboy
Ксения Хаирова Ксения Хаирова

О Валентине Талызиной, актрисе поистине уникальной

Караван историй
Великий и сбежавший Великий и сбежавший

Бывший глава Renault Карлос Гон снова готовится покорить мир

Forbes
Братские портреты Братские портреты

Братские портреты навсегда остались бы неизвестными, если бы не парное сочетание

Дилетант
С упорством трактора С упорством трактора

Металлургия занимает одно из главных мест в российской экономике

РБК
Физлицом к рынку Физлицом к рынку

Розничные инвесторы нарастили вложения вдвое, предпочитая облигации акциям

Ведомости
Груз платформы Груз платформы

Павел Дуров: бизнесмен, который бросил вызов мировому господству доллара

Forbes
ИИ в школе: инструмент или угроза? ИИ в школе: инструмент или угроза?

Внедрение ИИ — неизбежный этап. Какова будущая роль учителя в новой системе?

Монокль
Гипотезы потребления Гипотезы потребления

Венчурный фонд, запущенный основателем «Вкусвилла», должен сделать мир лучше

Forbes
Счастье для всех недаром Счастье для всех недаром

Писатель Шамиль Идиатуллин — о роли Аркадия Стругацкого в его жизни

Weekend
Зимний город Зимний город

Эти люди разрабатывают беспилотные автомобили, пригодные для российского климата

Популярная механика
Поклон Осаке Поклон Осаке

Футуристическая, эксцентричная Осака сохранила дух настоящего нонконформизма

Y Magazine
Марго Робби Марго Робби

Ни одна из голливудских актрис не будоражит наши чувства так, как Марго Робби

Playboy
20 легендарных мультфильмов для всех возрастов, которые должен посмотреть каждый хоть раз в жизни 20 легендарных мультфильмов для всех возрастов, которые должен посмотреть каждый хоть раз в жизни

Мультики, которые стоит посмотреть всем вне зависимости от возраста

Правила жизни
Вторая жизнь бетона Вторая жизнь бетона

Как можно строить дома из обломков других домов

Forbes
Астрономы нашли наиболее вероятного кандидата в беззвездное гало темной материи субгалактической массы Астрономы нашли наиболее вероятного кандидата в беззвездное гало темной материи субгалактической массы

Астрономы подтвердили статус Cloud-9 как кандидата в объекты типа RELHIC

N+1
Деньги за парковку: как власти в регионах борются с засильем машин Деньги за парковку: как власти в регионах борются с засильем машин

Какие города России оказались в лидерах по устройству парковочных мест?

ФедералПресс
Простор для творчества Простор для творчества

Верфь Bilgin Yachts продолжает успешную серию 50‑метровых яхт Bilgin 163

Y Magazine
Визит в страну чучхе: зачем ехать и как не нарушить правила Визит в страну чучхе: зачем ехать и как не нарушить правила

КНДР: невероятно замкнутая и одновременно чарующая страна

ФедералПресс
Не время паниковать: почему осенью волосы начинают выпадать сильнее Не время паниковать: почему осенью волосы начинают выпадать сильнее

Рассказываем, почему осенью волос на расческе остается больше обычного

ТехИнсайдер
Нефтесервис хочет заказов Нефтесервис хочет заказов

Почему растет выручка нефтесервисных компаний

Ведомости
Все мы не молодеем: 5 тестов для оценки скорости старения Все мы не молодеем: 5 тестов для оценки скорости старения

Простые тесты, которые помогут понять, насколько вы справляетесь со старением

ТехИнсайдер
Каждый третий сотрудник хочет работать без звонков и чатов хотя бы один день в неделю Каждый третий сотрудник хочет работать без звонков и чатов хотя бы один день в неделю

Каждый четвертый сотрудник в России устраивает себе «дни тишины»

Inc.
Сцена Сцена

Важнейшие события российской театральной сцены 2025

RR Люкс.Личности.Бизнес.
Корабль с игрушками Корабль с игрушками

Чем заняться в чартере? Вопрос на первый взгляд кажется риторическим

Y Magazine
«Холодный мир – это наше достояние» «Холодный мир – это наше достояние»

Что такое криосфера? Можно ли использовать знания о ней в повседневной жизни?

Знание – сила
Архангелогородский рудознатец Федор Прядунов Архангелогородский рудознатец Федор Прядунов

Судьба первого русского нефтепромысла

Знание – сила
Не спешите на свалку: как подарить вторую жизнь вашему старому ноутбуку Не спешите на свалку: как подарить вторую жизнь вашему старому ноутбуку

Как превратить вашего динозавра в шустрого помощника для работы и учебы?

ТехИнсайдер
Открыть в приложении