Полное руководство по стоимостному инвестированию

kiozk originalsБизнес

Разумный инвестор

Полное руководство по стоимостному инвестированию

Автор: Бенджамин Грэм (1884–1976). Начал свою карьеру в качестве инвестора в 1914 году, после чего ему пришлось столкнуться со значительными потерями во время экономического краха 20-х годов. Его книга «Разумный инвестор» представляет собой сборник уроков, которые он усвоил, будучи молодым.

0:00 /
1351.784

Для кого эта книга?

Эта книга отнюдь не для начинающих брокеров – она будет полезна и интересна почти любому человеку. Ведь если у вас на сберегательном счету или даже под подушкой хранится хоть 1000 рублей, вы – инвестор, хотите вы того или нет. Поэтому финансовая грамотность, которой нас абсолютно не обучают в школе, необходима всем и каждому. И книга «Разумный инвестор» – бестселлер в этой области. А как мы знаем, учиться стоит у лучших, и эта книга – одна из лучших в своем жанре, абсолютная классика, которую стоит прочесть каждому.

Наш обзор не заменит вам прочтение книги «Разумный инвестор» в полном объёме. Однако, мы готовы разжечь ваше любопытство и побудить к её самостоятельному изучению. Начнём?

Узнайте, как инвестировать как Уоррен Баффет.

Вы когда-нибудь думали об инвестировании на фондовом рынке? Многие из нас серьезно задумывались об этом. Тем не менее, большинство из нас не решались начать, опасаясь финансовых кризисов, провальных инвестиций и экономических крахов, которые мы не раз наблюдали.

Однако есть способ инвестировать, при котором вы не рискуете потерять все, – разумное инвестирование. Впервые изложенный Бенджамином Грэмом в 1949 году, принцип разумного инвестирования использует более долгосрочный, но менее рискованный способ инвестиций на фондовом рынке. И он действительно работает.

За десятилетия, прошедшие с момента публикации книги «Разумный инвестор», многие, используя подход Грэма, сколотили целое состояние. Самым известным среди них, пожалуй, является Уоррен Баффет.

Это обзор на оригинальную версию Грэма, а также комментарии к ней журналиста Джейсона Цвейга. Из него вы узнаете, как вы сами можете стать разумным инвестором.

Также вы узнаете:

  • почему вы всегда должны игнорировать «Мистера Рынка»;
  • почему лучше начать свою инвестиционную карьеру с виртуальных инвестиций;
  • почему самые дешевые акции иногда оказываются самыми ценными.

Разумные инвесторы не спешат: им нужно время, чтобы оценить перспективы компании.

С помощью инвестиций можно заработать много денег. Но, конечно, так же много можно и потерять. История финансов полна примеров инвесторов, таких как Уоррен Баффет, которые, инвестируя в правильные компании, заработали огромные суммы денег. Существует также много – если не больше – историй о провалах, герои которых делают неправильные вложения и в конечном итоге теряют все.

Итак, мы должны спросить себя: действительно ли инвестиции стоят риска? Ответ «Да» может быть оправдан, если вы следуете стратегии разумного инвестирования.

Разумные инвесторы для обеспечения безопасной и стабильной доходности применяют тщательный анализ. Это разительно отличается от спекуляций, в которых инвесторы сосредотачиваются на краткосрочной выгоде при нестабильной экономике. Спекуляции очень рискованны, хотя бы потому, что никто не может заглянуть в будущее.

Например, спекулянт может услышать слух о том, что Apple скоро выпустит новый продукт, и будет замотивирован купить много акций Apple. Если ему повезет, эта информация принесет доход, и он заработает. Если не повезет и слух окажется неверным, то он может потерять очень много денег.

В отличие от спекулянтов, разумные инвесторы сосредотачивают свое внимание на ценообразовании. Такие инвесторы покупают акции только тогда, когда их цена ниже их же внутренней стоимости, то есть стоимости, пропорциональной потенциалу роста компании.

Как разумный инвестор, вы купите акции только в том случае, если считаете, что существует ощутимая разница между тем, что вы вложите, и тем, что вы заработаете по мере роста компании. Представьте, что вы выбираете пальто в магазине. Например, дорогое пальто, стоит своих денег только в том случае, если оно прослужит вам долгое время. Если пальто некачественное, вы можете купить более дешевый вариант, который проносите столько же.

Жизнь разумного инвестора не очень увлекательна, но это не важно. Главное – это прибыль.

Три принципа разумного инвестирования.

Есть три принципа, которые помогут всем разумным инвесторам:

Во-первых, прежде чем покупать какие-либо акции, разумные инвесторы анализируют долгосрочное развитие и бизнес-стратегию компаний, которые они рассматривают как объект инвестирования.

Долгосрочная стоимость акций не является произвольной. Скорее, она напрямую зависит от того, насколько хорошо работает компания, продающая акции. Поэтому обязательно изучите финансовую структуру компании, качество ее управления и то, выплачивает ли она стабильные дивиденды – распределение прибыли между инвесторами.

Не попадитесь в ловушку краткосрочных доходов. Лучше взгляните на общую картину, изучив финансовую историю компании.

Такой подход даст вам лучшее представление о том, насколько хорошо компания работает, вне независимости от ее стоимости на рынке. Например, компания, которая в настоящее время не пользуется популярностью (и поэтому имеет низкую цену акций), но показывает многообещающие результаты или недавно получила стабильную прибыль, вероятно, недооценена и, значит, станет разумной инвестицией.

Во-вторых, разумные инвесторы защищают себя от серьезных потерь, диверсифицируя свои инвестиции. Никогда не ставьте все свои деньги на одну компанию, насколько бы многообещающе она ни выглядела!

Только представьте себе ужас, который вы почувствуете, если перспективная компания, в которую вы вложили все свои инвестиции, окажется в новостях из-за скандала с налоговым мошенничеством. Ваши инвестиции сразу же потеряют свою ценность, а ваши время и деньги будут потеряны навсегда. Диверсифицируя инвестиции, вы получаете гарантию, что не потеряете все сразу.

Наконец, разумный инвестор понимает, что не будет получать огромных доходов сразу, зато обеспечит себе безопасный и стабильный доход в перспективе.

Цель разумного инвестора – удовлетворить свои личные потребности, а не превзойти профессиональных биржевых брокеров с Уолл-Стрит. Мы не можем обойти тех, кто торгует всю жизнь, и мы никогда не должны стремиться к быстрой наживе; погоня за условными единицами лишь делает нас более жадными и беспечными.

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

Два капитана: пенис и мозг — кто кем управляет? Два капитана: пенис и мозг — кто кем управляет?

Наличие пениса и мозга составляют правильный тандем всей мужской жизни

Maxim
Вопросы пола Вопросы пола

Выбираем экологичное и безопасное напольное покрытие

Лиза
Почему современные тренды ЗОЖ чаще всего ошибочны Почему современные тренды ЗОЖ чаще всего ошибочны

С чего на самом деле надо начинать заботу о своем здоровье

СНОБ
«Не могу забыть бывшую»: самое честное руководство, как действовать в таком случае «Не могу забыть бывшую»: самое честное руководство, как действовать в таком случае

Постараться вернуть девушку или двигаться дальше?

Playboy
Самый богатый человек в Вавилоне Самый богатый человек в Вавилоне

Пересмотрено и адаптировано для XIX века

kiozk originals
Как стать спокойнее и уравновешеннее: руководство для тех, кто хочет познать дзен Как стать спокойнее и уравновешеннее: руководство для тех, кто хочет познать дзен

Со стрессом нужно уметь бороться. Как это делать правильно — читай в материале

Playboy
Игры, в которые играют люди Игры, в которые играют люди

Психология человеческих взаимоотношений

kiozk originals
ЦРУ рассекретило проект шпионских дронов-птиц ЦРУ рассекретило проект шпионских дронов-птиц

Они должны были наблюдать за территорией СССР и Китая

N+1
Книга о власти над собой Книга о власти над собой

Тони Роббинс о том, как найти себя цели и осуществить их

kiozk originals
Сколько раз в неделю нужно тренироваться Сколько раз в неделю нужно тренироваться

Тренироваться необходимо на самом деле реже, чем вы думали

GQ
Почему никто не рассказал мне это в 20? Почему никто не рассказал мне это в 20?

Интенсив по поиску себя в этом мире

kiozk originals
Anyships — это как убер, только для яхт Anyships — это как убер, только для яхт

Теперь петербуржцы могут арендовать яхту или катер в один клик!

Собака.ru
Девушка года Playboy-2018» From Siberia with love Девушка года Playboy-2018» From Siberia with love

«Девушка года Playboy-2018»: Лидия Пономарева – из Сибири с любовью

Playboy
Жуки — красавцы Жуки — красавцы

Бронзовики, осы-блестянки и другие сказочно красивые насекомые

Наука и жизнь
Построение бизнес-моделей Построение бизнес-моделей

Настольная книга стратега и новатора

kiozk originals
Раскол 1054 года: Запад расходится с Востоком Раскол 1054 года: Запад расходится с Востоком

Расколы и ереси. Проект Сергея Ходнева

Weekend
Корги-детектив: сварливые пташки. Отрывок из романа Милдред Эбботт Корги-детектив: сварливые пташки. Отрывок из романа Милдред Эбботт

Отрывок из нового романа Милдред Эбботт о корги Ватсоне и его хозяйке

СНОБ
Миллениал в Магеллановом облаке: найдена самая молодая в истории нейтронная звезда Миллениал в Магеллановом облаке: найдена самая молодая в истории нейтронная звезда

После долгих усилий и поисков астрономы наконец обнаружили нейтронную звезду

Forbes
Забытый суперкар Cizeta V16T: обогнать Lamborghini и умереть Забытый суперкар Cizeta V16T: обогнать Lamborghini и умереть

Что будет, если бывшие спецы из Lamborghini построят свой собственный суперкар?

Популярная механика
Александр Белькович: «Домашняя кухня – это царство жены» Александр Белькович: «Домашняя кухня – это царство жены»

С кем как не с шеф-поваром и автором кулинарных книг говорить о вкусной еде

Лиза
Сейсмографы почувствовали полярное сияние Сейсмографы почувствовали полярное сияние

Ученые обнаружили связь между показаниями сейсмографов и полярным сиянием

N+1
Правила жизни Барака Обамы Правила жизни Барака Обамы

Почему я не могу просто спокойно съесть свою вафлю?

Esquire
Усы, бандана, «халкамания»: как Халк Хоган стал самым популярным рестлером и (своеобразной) иконой стиля Усы, бандана, «халкамания»: как Халк Хоган стал самым популярным рестлером и (своеобразной) иконой стиля

Некоторые виды спорта подразумевают особую зрелищность, и рестлинг — один из них

Esquire
Капитан дальнего плавания. Как говорить с ребенком об отсутствующем папе Капитан дальнего плавания. Как говорить с ребенком об отсутствующем папе

Отрывок из книги Екатерины Сигитовой о том, как правильно говорить с детьми

Forbes
Машинки для стрижки волос: рейтинг лучших в 2020 году Машинки для стрижки волос: рейтинг лучших в 2020 году

Как сделать стрижку дома? Несколько оптимальных моделей для разных случаев

CHIP
Гид Esquire по правильному мужскому питанию Гид Esquire по правильному мужскому питанию

Обстоятельный ликбез о слагаемых сбалансированного мужского рациона

Esquire
Великая страна от Бреста до Чукотки? Хотят ли белорусы объединяться с Россией Великая страна от Бреста до Чукотки? Хотят ли белорусы объединяться с Россией

Что люди думают о возможности и целесообразности объединения России и Белоруссии

Forbes
«Тайны усыновления у нас в стране нет»: приемная мать двоих детей честно рассказывает свою историю «Тайны усыновления у нас в стране нет»: приемная мать двоих детей честно рассказывает свою историю

Генетик, блогер, приемная мама двоих детей подробно описывает свое родительство

Forbes
Не просто хобби: Как построить бизнес на рукоделии Не просто хобби: Как построить бизнес на рукоделии

Как увлечение может стать настоящим делом жизни

Seasons of life
Самообъективация: почему нам стоит меньше беспокоиться о внешности Самообъективация: почему нам стоит меньше беспокоиться о внешности

Почему мы верим, что счастья достойны только красивые женщины

Cosmopolitan
Открыть в приложении