Пора строить мосты
Как переформатировать финансы под санкциями
Мы привыкли обсуждать финансовые инновации как набор отдельных проектов. Цифровой рубль. Исламский банкинг. Импортозамещение банковского софта. Каждая тема важна, но за деревьями теряется лес. А лес выглядит так: ни одна крупная экономика мира никогда не перестраивала свою финансовую систему в
архива
Тимура Аитова
условиях тотальной санкционной блокады, сохраняя при этом стабильность. Россия сегодня вынуждена перекраивать свою сложившуюся, глубоко интегрированную в мир систему — и делать это на ходу, не останавливая сервисы для граждан и бизнеса. Отсюда главный вывод: нужна не стратегия развития отдельных проектов-«кирпичей», а управление переходом (transition management). И ключевой принцип этого перехода — двухконтурная архитектура.
* Кандидат физико-математических наук, председатель комиссии по безопасности финансового рынка Совета ТПП РФ по финансовому рынку и инвестициям.
Первый контур — суверенный. Это критическая инфраструктура, замкнутые технологические циклы, регулирование, нацеленное на защиту от внешних ударов (вплоть до физической безопасности объектов). Второй контур — международный. Он более открыт, здесь мы работаем с дружественными юрисдикциями, формируем правила игры вместе с партнерами, а не диктуем их. Этот принцип уже работал в России — у Национальной системы платежных карт (НСПК).
Урок НСПК
АО НСПК было создано в 2014 году, когда на нашем рынке еще работали международные платежные системы. Обработка операций по картам «Мир» за границей страны велась через специально выбранные зарубежные расчетные банки — их корсчета служили клиринговой прослойкой. Дело в том, что Банк России не имеет права открывать счета за рубежом. Поэтому схема опиралась на банки-посредники. Она успешно функционировала до нынешних, более жестких санкций, однако не выдержала скоординированных атак на эту международную периферию — после веерного отключения банков в феврале 2024 года и попадания НСПК в SDN List. И внешний контур рухнул. Главная проблема оказалась в политической зависимости партнеров. Если турецкий или казахстанский банк боится вторичных санкций со стороны США, он не будет работать с Россией никак — хоть через блокчейн, хоть через закрытые каналы. И будущая платформа BRICS Bridge (о ней мы пишем ниже) тоже будет публичной и известной Западу. Поэтому угроза вторичных санкций останется. Технологии не лечат геополитику полностью, это надо учитывать. В то же время «второй контур» НСПК и сегодня продолжает работу, но уже с дружественными юрисдикциями (Куба, Беларусь и др.).
Цифровой рубль: реестровая ловушка
Проект цифрового рубля (ЦР) лучше всего иллюстрирует проблему одноконтурного мышления. Платформа ЦБ построена по реестровой модели (accountbased). Деньги не покидают периметр регулятора. По сути, цифровой рубль — это «усиленный» безнал. Удобно для внутреннего контроля. Но малопригодно для внешнего мира.