Болливуд инвесторов: что происходит на фондовом рынке Индии и как на нем заработать
Индия недавно опередила Китай по численности населения и по некоторым прогнозам может в ближайшем будущем стать третьей экономикой мира. Кроме того, это «дружественная» страна, где пока счета россиянам не блокируют. Чем индийская экономика привлекает инвесторов со всего мира и какие возможности для россиян есть на фондовом рынке этой страны, рассказывают основатели инвестиционно-аналитической компании Abeta Capital Василий Белокрылекций и Дмитрий Котегов.
Индия становится объектом внимания для крупных игроков: Google и Amazon заявили о готовности инвестировать $10-15 млрд в индийский рынок, Илон Маск сообщил о приходе Tesla в страну. По мнению аналитиков Goldman Sachs, Индия — наиболее интересный и «плодотворный» для инвесторов рынок среди развивающихся стран. В мае 2023 года фондовый рынок этой страны достиг капитализации в $3,3 трлн.
Основные факторы привлекательности Индии
Экономика
Индия показывает один из самых высоких темпов роста ВВП среди крупных экономик мира. Если посмотреть на структуру ВВП, с середины ХХ века экономика страны активно трансформировалась от сельскохозяйственной к экономике, где более 50% ВВП приходится на сектор услуг: туризм, финансы, IT. Индия показывает сильный рост онлайн-экономики: с 2019-го по 2022-й рынок e-commerce увеличился c $40,4 млрд до $84 млрд, а к 2030 году по прогнозам вырастет до $350 млрд, а общий объем онлайн-рынка — до $1 трлн.
Еще один фактор привлекательности в том, что показатель государственного долга к ВВП не является критическим по сравнению со многими развитыми странами: когда у других это соотношение превышает 100%, в Индии — оно на уровне 89%. За последние 10 лет инфляция и уровень безработицы сохраняется на своих средних показателях.
Демография
По состоянию на 2023 год численность населения Индии составляет 1,4 млрд человек и опережает по этому показателю Китай на 1%. Демографическая картина во многих развитых странах мира свидетельствует о сокращении трудоспособного населения и высокой нагрузке на социальное обеспечение. В сравнение с Китаем ситуация в Индии выглядит благоприятно: так, сейчас в возрастной группе от 25 до 65 лет около 650 млн человек, а в Китае — 830 млн. По прогнозам, к 2040 году трудоспособное население Индии вырастет на треть миллиарда, а в Китае сократится на 100 млн. При этом население в стране в 2023 году — самое молодое в мире, и это уже сейчас требует привлечения иностранных инвестиций и развития проектов для создания рабочих мест.
Геополитика
На фоне растущей напряженности в отношениях с Китаем США наращивают стратегическое сотрудничество с Индией: в финансовом году 2022-2023 они стали главным экономическим партнером страны. Торговый оборот увеличился на 7,65%, до $128,55 млрд. С другой стороны, Индия поддерживает и развивает экономические отношения с Россией. Наша страна впервые вошла в пятерку крупнейших торговых партнеров Индии, а в 2021-2022 финансовом году занимала 25 место. За 10 месяцев 2022-2023 финансового года товарооборот между странами вырос более чем в три раза и достиг $39,8 млрд. Для Индии, которая ценит свою независимость, такое укрепление отношений с разными крупными игроками, является благоприятным. Можно предположить, что поскольку Индия на международной арене отстаивает свои интересы по развитию страны, она и в дальнейшем будет усиливать многополярный формат взаимодействия с другими странами.
Что Индия предлагает россиянам
На сегодня брокерский счет в Индии может открыть только гражданин страны. Но российские брокеры уже получили разрешения на работу на Бомбейской (BSE, Bombay Stock Exchange) и Национальной (NSE, National Stock Exchange of India) биржах. В феврале 2023 года компания «Альфа-капитал» первой в России получила лицензию участника рынка ценных бумаг Индии. В марте «Финам» также начала разрабатывать инвестиционные стратегии, связанные с индийским рынком: сначала будет предоставлена инфраструктура для алготрейдеров (которые используют для торговли роботизированные программы или алгоритмы), сформированы инвестфонды и индивидуальное доверительное управление, следующий шаг — открытие индийского рынка для массового инвестора.